Arbitrage

Arbitrage - Das Wichtigste in Kürze

• Ausnutzung von kleinen Kursdifferenzen eines Wertpapiers
• Arbitrage entsteht, wenn ein Vermögenswert auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis gehandelt wird, während er auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis gehandelt wird.
• Arbitrage kann aufgrund von Marktineffizienzen oder Informationsasymmetrien entstehen

Was ist Arbitrage?

Arbitrage beschreibt die Ausnutzung von kleinen Kursdifferenzen eines Handelsgutes oder Wertpapiers. Bei Aktien herrscht beispielsweise oft ein Preisunterschied zwischen den verschiedenen Börsenplätzen. Arbitrage entsteht also, wenn ein Vermögenswert auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis gehandelt wird, während er auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis gehandelt wird. Arbitrageure kaufen den Vermögenswert auf dem Markt mit dem niedrigeren Preis und verkaufen ihn gleichzeitig auf dem Markt mit dem höheren Preis, wodurch sie einen Gewinn ohne Risiko erzielen. Arbitrage kann aufgrund von Marktineffizienzen oder Informationsasymmetrien entstehen. Erfolgreiche Arbitrageure nutzen fortschrittliche Technologie und Algorithmen, um diese Preisunterschiede schnell zu erkennen und zu nutzen, bevor sie verschwinden.

Beispiel Arbitrage

Ein Händler entdeckt, dass eine Aktie auf Börse A zu einem Preis von 10 Euro gehandelt wird, während sie auf Börse B zu einem Preis von 11 Euro gehandelt wird. Der Händler kauft die Aktie auf Börse A für 10 Euro und verkauft sie gleichzeitig auf Börse B für 11 Euro. Der Händler erzielt somit einen risikolosen Gewinn von 1 Euro pro Aktie.

Fazit Arbitrage

Obwohl Arbitrage in der Theorie risikolos erscheint, gibt es in der Praxis einige Herausforderungen und Risiken, wie zum Beispiel die Transaktionskosten, die die Gewinne schmälern können, oder das Ausführungsrisiko, wenn eine der beiden Transaktionen nicht wie geplant ausgeführt wird. Arbitrage ist daher eher für erfahrene Händler und institutionelle Anleger geeignet, die über die notwendige Infrastruktur und das Fachwissen verfügen, um diese Strategie effektiv umzusetzen. Zudem ist es heutzutage für Kleinanleger beinahe unmöglich, da es Computer gibt, welche innerhalb von Millisekunden jeden Preisunterschied erkennen.