Delta

Delta - Das Wichtigste in Kürze

• Delta soll kennzeichnen, wie, also mit welcher Sensitivität der Preis einer Option auf eine Aktie, auf eine Preisveränderung der zugrundeliegenden Aktie reagiert
• Positiver Delta von 0,8 bedeutet, dass sich der Preis der Call-Option um 0,8 erhöht, wenn sich der Preis der zugrundeliegenden Aktie um 1 erhöht

Foto: picture alliance / Zoonar | GRAZVYDAS JANUSKA

Was ist Delta?

Der Begriff „Delta“ soll kennzeichnen, wie, also mit welcher Sensitivität der Preis einer Option auf eine Aktie auf eine Preisveränderung der zugrundeliegenden Aktie (Basiswert, Underlying) reagiert. Gemessen wird, wie sich der Optionspreis verändert, wenn der Preis der Aktie sich um eine Einheit verändert. Der Delta-Wert liegt zwischen 0 und 1 (Calls) bzw. zwischen 0 und minus 1 (Puts). Ein positiver Delta-Wert etwa von 0,8 würde bedeuten, dass sich der Preis der Call-Option um 0,8 erhöht, wenn sich der Preis der zugrundeliegenden Aktie um 1 erhöht.

Beispiel Delta

Beispiel Call-Option:
Preis der Aktie: 100 USD
Preis der Option: 5 USD
Delta: 0,8
Bedeutung; Ein Anstieg des Aktienkurses von 100 auf 101 würde einen Anstieg des Optionskurses von 5 auf 5,8 nach sich ziehen.

Beispiel Put-Option:
Preis der Aktie: 100 USD
Preis der Option: 5 USD
Delta: minus 0,8
Bedeutung; Ein Fall des Aktienkurses von 100 auf 99 würde einen Anstieg des Optionskurses von 5 auf 5,8 nach sich ziehen.

Fazit Delta

Insgesamt ist Delta ein wichtiger Faktor für die Bewertung von Optionen und die Gestaltung von Handelsstrategien. Eine genaue Kenntnis des Deltas einer Option kann Anlegern helfen, das Risiko und die Volatilität von Optionen zu bewerten und kluge Entscheidungen zu treffen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Delta ein dynamischer Wert ist und sich mit Änderungen des Basiswertes ändert. Daher sollten Anleger ihre Delta-Positionen regelmäßig überwachen und bei Bedarf Anpassungen vornehmen, um ihr Risiko zu minimieren.