Original-Research
Wurmtal Beteiligungen AG (von GSC Research GmbH): Kaufen
- Wurmtal Beteiligungen AG verzeichnet erneut einen erfolgreichen Geschäftsverlauf.
- Die Gesellschaft hat durch Übernahmen gute Ergebnisse erzielt und attraktive Dividenden ausgezahlt.
- Die gut gefüllte Kasse ermöglicht weitere Zukaufmöglichkeiten und soll zu weiteren Gewinnsteigerungen führen.
- Das Kursziel für die Wurmtal-Aktie liegt bei 7,00 Euro und die Empfehlung lautet "Kaufen".
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Original-Research: Wurmtal Beteiligungen AG - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu Wurmtal Beteiligungen AG
Unternehmen: Wurmtal Beteiligungen AG
ISIN: DE0005176309
Anlass der Studie: Geschäftszahlen 2022/23
Empfehlung: Kaufen
seit: 07.08.2023
Kursziel: 7,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: ./.
Analyst: Thorsten Renner
Erneut erfreulicher Geschäftsverlauf
Die Neuausrichtung der Wurmtal Beteiligungen AG stellt sich weiterhin als voller Erfolg dar. Schon durch die Übernahme der Kehmer Versicherungsmakler GmbH war es der Gesellschaft möglich,
erfreuliche Ergebnisse auszuweisen und attraktive Dividenden an die Anleger auszuzahlen. Im März 2023 kam nun die Gondorf Assekuranz Versicherungsmakler GmbH hinzu, die ebenfalls einen nachhaltigen
Ergebnisbeitrag liefert.
Mit der gut gefüllten Kasse dürften sich der Gesellschaft auch in Zukunft weitere attraktive Zukaufmöglichkeiten eröffnen, speziell hinsichtlich der Thematik Nachfolgeregelung. Dies sollte für
weitere Gewinnsteigerungen sorgen, zumal das Geschäftsmodell auch recht gut skalierbar ist. Angesichts der Inflation dürfte zudem das Prämienvolumen der Tochtergesellschaften schneller wachsen als
der Kostenblock.
Nachdem die Wurmtal-Aktie seit unserem Research aus Ende Juni 2022 bis Mitte März 2023 bereits um rund 23 Prozent zugelegt hat, kletterte die Notierung seither weiter um knapp 4 Prozent. Trotzdem
bietet das Papier auf dem aktuellen Niveau auf Basis des Dividendenvorschlags immer noch eine stattliche Ausschüttungsrendite von 5,8 Prozent.
Und in den kommenden Jahren sehen wir selbst ohne Zukäufe weiteres Steigerungspotenzial bei der Dividende. In unseren Schätzungen sind jedoch keine möglichen weiteren Übernahmen enthalten. Künftige
Zukäufe könnten die Ergebnisse und Ausschüttungen sowie auch den Aktienkurs somit zusätzlich befeuern.
Auf Basis des veröffentlichten Zahlenwerks belassen wir unser Kursziel für den Anteilsschein der Wurmtal Beteiligungen AG bei 7,00 Euro. Dabei lautet unsere Einschätzung ebenfalls unverändert
"Kaufen". Auch wenn sich die Umsätze in der Aktie in den letzten Wochen belebt haben, sollten Orders angesichts des teilweise sehr geringen Handelsvolumens im Freiverkehr Hamburg immer mit einem
Limit versehen werden.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/27485.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden www.gsc-research.de.
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Die Wurmtal Beteiligungen Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von 0,00 % und einem Kurs von 5,65EUR auf Hamburg (04. August 2023, 08:16 Uhr) gehandelt.
Analyst: GSC Research
Kursziel: 7,00 Euro
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