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SJB FondsPortrait. New Capital Emerging Markets Future Leaders. - Seite 3

In der Länderallokation des New Capital Emerging Markets Future Leaders Fund befindet sich aktuell Brasilien auf Platz eins mit einem Anteil von 20,09 Prozent am FondsVermögen. Dahinter liegt Mexiko, wo 10,11 Prozent des FondsVolumens investiert sind. Auf Platz drei der Ländergewichtung rangiert Indien mit einer Gewichtung von 9,73 Prozent, dicht gefolgt von Taiwan mit 9,72 Prozent. In Saudi-Arabien sind 8,92 Prozent des Portfolios investiert, in Südkorea beheimatete Marktführer besitzen einen Anteil am Fonds von 8,47 Prozent. Aktien aus Südafrika (6,74 Prozent) und den Vereinigten Arabischen Emiraten (3,85 Prozent) sind auf FondsEbene eher unterdurchschnittlich gewichtet, Positionen in Polen (3,40 Prozent) und Katar (3,27 Prozent) runden die FondsBestände ab. In der Sektorenaufteilung des New Capital-Fonds finden sich Aktien aus dem Finanzsektor mit 19,57 Prozent auf Platz eins, IT-Titel nehmen Platz zwei des FondsVermögens mit 16,60 Prozent ein. Den dritten Platz in der Branchengewichtung belegt der Konsumgütersektor mit 15,76 Prozent, Industriewerte decken 12,01 Prozent der Bestände ab. Grundstoffproduzenten (7,22 Prozent) und der Kommunikationssektor (7,17 Prozent) verfügen über eine mittlere Gewichtung im Portfolio des Emerging-Markets-Fonds. Energietitel (6,43 Prozent) und der Sektor langlebiger Verbrauchsgüter (5,73 Prozent) runden die Branchenaufteilung des FondsPortfolios ab.

Unter den Top 10-Positionen liegt die Aktie des südkoreanischen Elektronikriesen Samsung ganz vorn, gefolgt vom taiwanesischen Halbleiterproduzenten TSMC. Finanztitel werden unter den Top-Holdings durch die brasilianische Itau Unibanco repräsentiert, während Konsumwerte durch die südafrikanische Naspers sowie Walmart de Mexico vertreten sind. Besonders überzeugt sind die beiden FondsManager Fergus Argyle und Chris Chan auch von dem brasilianischen Energieeffizienz-Spezialisten WEG sowie dem mexikanischen Bergbaukonzern Grupo Mexico, dem drittgrößten Kupferproduzenten weltweit.

SJB Fazit. New Capital Emerging Markets Future Leaders Fund.

Der Anlagekosmos der Schwellenländer (ohne China) bietet derzeit sehr attraktive Opportunitäten. Nicht umsonst hat das nach Bottom-up-Kriterien zusammengestellte High Conviction-Portfolio aus aktuellen und kommenden Marktführern seit FondsAuflage eine attraktive Outperformance gegenüber dem breit gestreuten MSCI Emerging Markets erzielt. Die Entscheidung, das aktuell schwächelnde China aus dem Anlageuniversum auszuschließen, hat sich dabei als genauso erfolgreich erwiesen wie die Fokussierung auf die lateinamerikanischen Schwellenländer sowie den Finanz- und Technologiesektor. Wer sich die besonderen Ertragschancen der künftigen Gewinner aus Brasilien, Mexiko, Indien oder Saudi-Arabien ins Depot holen will, findet in dem New Capital Emerging Markets Future Leaders Fund eine ausgezeichnet gemanagte Satellitenposition.