Original-Research
CEWE Stiftung & Co. KGaA (von GSC Research GmbH): Kaufen
- GSC Research empfiehlt CEWE-Aktie zu kaufen
- Vorläufige Zahlen 2023 über Erwartungen
- CEWE als Premium-Anbieter gut positioniert
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Original-Research: CEWE Stiftung & Co. KGaA - von GSC Research GmbH
Einstufung von GSC Research GmbH zu CEWE Stiftung & Co. KGaA
Unternehmen: CEWE Stiftung & Co. KGaA
ISIN: DE0005403901
Anlass der Studie: Vorläufige Geschäftszahlen 2023
Empfehlung: Kaufen
seit: 21.02.2024
Kursziel: 133,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: 10.02.2022, vormals Halten
Analyst: Jens Nielsen
Vorläufige Zahlen für 2023 leicht über den Erwartungen
Während die vorläufigen Zahlen der CEWE Stiftung & Co. KGaA für das abgelaufene Geschäftsjahr 2023 umsatzseitig nahezu exakt unserer letzten Schätzung entsprachen, konnten beim EBIT sowohl
unsere als auch die eigenen Erwartungen noch ein Stück übertroffen werden. Als sehr erfreulich werten wir zudem auch den im Dezember vollzogenen Verkauf der Beteiligung futalis.
Mit der Innovationskraft, dem zunehmenden Fokus auf Nachhaltigkeit und der starken Marken- und Marktpositionierung ist CEWE als Premium-Anbieter im Fotofinishing hervorragend aufgestellt. Dabei
profitieren die Oldenburger im Kerngeschäftsfeld auch davon, dass hochwertigen individuellen Fotoprodukten ein hoher emotionaler Stellenwert zukommt, weshalb sich hier die Nachfrage weitgehend
unabhängig von den gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen verhält. Erfreulicherweise konnte die am Net Promoter Score gemessene Kundenzufriedenheit hier auch 2023 erneut gesteigert werden. Die
Geschäftsfelder Einzelhandel und Kommerzieller Online-Druck sollten sich mit ihren optimierten Strukturen weiterhin solide entwickeln.
Insgesamt bleiben wir daher auch für die weitere Entwicklung des Unternehmens positiv gestimmt. Auf Basis unseres leicht auf 133 Euro erhöhten Kursziels weist die CEWE-Aktie derzeit ein
Kurspotenzial von gut 28 Prozent auf. Daher empfehlen wir unverändert, den Anteilsschein des Fotospezialisten zu "Kaufen". Dabei weist das Papier bei Ansatz unserer Dividendenschätzung aktuell eine
Ausschüttungsrendite von 2,4 Prozent auf, wobei wir auch künftig von kontinuierlich steigenden Gewinnbeteiligungen der Anteilseigner ausgehen.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28955.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden www.gsc-research.de.
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Die CEWE Stiftung Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,38 % und einem Kurs von 103,6EUR auf Tradegate (21. Februar 2024, 12:14 Uhr) gehandelt.
Analyst: GSC Research
Kursziel: 133,00 Euro