UniCredit Research stuft Celesio N auf buy

München (aktiencheck.de AG) - Dr. Silke Stegemann, Analystin von UniCredit Research, stuft die Celesio-Aktie (ISIN DE000CLS1001/ WKN CLS100) nach wie vor mit "buy" ein.

Celesio habe solide Zahlen für das dritte Quartal veröffentlicht. Angesichts der deutschen Gesundheitsreform dürfte sich das Jahr 2011 als Übergangsphase erweisen. Nach dem Beschluss des Bundestages solle die Reform im Großhandel in zwei Schritten durchgeführt werden. Auf mittlere Sicht sollte sich der höhere Preisdruck auf Apotheken positiv bei Celesio bemerkbar machen. Die Gesundheitsreform könnte die Konsolidierung auf dem deutschen Pharmamarkt weiter vorantreiben. Das Unternehmen sollte in der Lage sein, mit seinem Franchise-Konzept "DocMorris" von dieser Entwicklung zu profitieren.

Bei UniCredit Research habe man nun die Umsatzprognose für das Jahr 2010 um 0,4% auf 23,39 Mrd. EUR angehoben. Die EPS-Schätzung sei um 4,9% auf 1,49 EUR heraufgesetzt worden. Für das Jahr 2011 sei die Umsatzprognose hingegen um 0,6 Prozent auf 23,78 Mrd. EUR und die EPS-Schätzung um 3% auf 1,56 EUR reduziert worden. Gemessen an der bereinigten EPS-Prognose für das laufende Jahr werde die Celesio-Aktie aktuell bei einem KGV von 11,1 gehandelt. Das Kursziel belasse man bei 21,00 EUR, entsprechend sehe man das Aufwärtspotenzial bei 12,1%.

Die Analysten von UniCredit Research vergeben das Rating "buy" für den Anteilschein von Celesio. (Analyse vom 16.11.10) (16.11.2010/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: UniCredit Research
Aktieneinstufung neu: gut
Währung: Euro