Close Brothers Seydler Research AG stuft Rheinmetall auf buy

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Daniel Kukalj, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) im Rahmen einer Ersteinschätzung mit "buy" ein.

Das Unternehmen vereine in seinem Geschäftsmodell das zyklisch verlaufende Automobilgeschäft sowie die Verteidigungsaktivitäten, deren Aufträge von Regierungsseite einen stabilisierenden Effekt auf die Geschäftsentwicklung hätten. Rheinmetall habe für das Geschäftsjahr 2011 einen Umsatz von rund 4,4 Mrd. EUR in Aussicht gestellt. Das EBIT solle zwischen 340 Mio. EUR und 360 Mio. EUR liegen. Nach Ansicht von Close Brothers Seydler Research dürfte der Konzern seine Zielsetzungen erreichen. So seien bereits die Zahlen der ersten neun Monate stark ausgefallen. Der Umsatz habe in den ersten drei Quartalen um 14% auf 3,105 Mrd. EUR zugelegt, während das Nettoergebnis von 95 Mio. EUR auf 117 Mio. EUR angestiegen sei. Der Auftragsbestand habe zum 30. September 2011 bei 5,16 Mrd. EUR gelegen.

Trotz der schwächeren Rahmenbedingungen in Europa sehe man mit Blick auf das kommende Jahr Wachstumspotenzial in Nordamerika, Nordafrika, im Nahen Osten sowie in den BRIC-Staaten. Man gehe davon aus, dass Rheinmetall im Jahr 2012 einen Umsatz von 4,905 Mrd. EUR und ein EPS von 5,53 EUR erzielen werde (KGV: 7,5). Für 2013 kalkuliere man mit einer Umsatzsteigerung auf 5,125 Mrd. EUR sowie einer EPS-Verbesserung auf 5,80 EUR (KGV: 7,2). Das Kursziel der Aktie sehe man bei 60,00 EUR.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für den Anteilschein von Rheinmetall das Rating "buy". (Analyse vom 02.02.2012) (02.02.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: Close Brothers Seydler Research AG
Aktieneinstufung neu: gut
Währung: Euro

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Der Analyst erwartet ein Kursziel von 559,02€, was eine Steigerung von +4,18% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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