National-Bank AG stuft Coca-Cola auf kaufen

Essen (www.aktiencheck.de) - Steffen Manske, Analyst der National Bank AG, stuft die Aktie von Coca-Cola (ISIN US1912161007/ WKN 850663) weiterhin mit "kaufen" ein.

Der Getränkekonzern habe mit dem Start ins neue Geschäftsjahr positiv überraschen können. So habe der Umsatzanstieg das obere Ende der Markterwartungen (10,7 bis 11,1 Mrd. USD) erreicht und fuße auf Volumenverbesserungen in allen Regionen. Kohlensäurehaltige (+4%), aber besonders stille Getränke (+9%) hätten mit dem Angebot von Wasser, trinkfertigen Teesorten und Sportgetränken zum Volumenanstieg beigetragen. Coca-Cola habe dabei unverändert von seiner guten internationalen Diversifikation profitiert. So sei in der Region Eurasien/Afrika (u. a. Indien, Naher Osten, Afrika) ein Volumenzuwachs von 9% und in der Region Pazifik (u. a. China, Japan, Thailand) eine Volumensteigerung von 8% erzielt worden.

Der um Sonder- und Währungseffekte bereinigte operative Gewinn sei trotz eines Verkaufstags weniger und trotz um 3% erhöhter Rohstoffkosten um 5% geklettert. Zudem hätten sich höhere Kosten im wichtigen Europageschäft im Zusammenhang mit den diesjährigen Sportereignissen Olympische Sommerspiele und Fußball-Europameisterschaft belastend ausgewirkt. Während in Q1 die veränderten Währungsverhältnisse einen negativen Ergebniseinfluss von 2% gehabt hätten, sollten diese in Q2 im oberen einstelligen Prozentbereich und im laufenden Jahr im mittleren einstelligen Prozentbereich den ausgewiesenen Gewinn belasten. Den um Sondereffekte bereinigten Nettogewinn je Aktie habe der Konzern auch dank weiterer Aktienrückkäufe um 3,5% auf 0,89 USD verbessert, womit die Markterwartung von 0,87 USD übertroffen worden sei.

Die Analysten der National Bank AG beurteilen den Quartalsbericht insgesamt positiv und belassen das "kaufen"-Votum und das Kursziel von 80 USD für die Aktie von Coca-Cola unverändert. (Analyse vom 18.04.2012) (18.04.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: National-Bank AG
Aktieneinstufung neu: gut
Währung: US-Dollar

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 66,06$, was eine Steigerung von +5,00% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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