SRC Research GmbH stuft Sparkassen Immobilien AG auf kaufen

Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Scharff, Analyst von SRC Research, bestätigt seine Empfehlung "buy" für die Aktie von S IMMO (ISIN AT0000652250/ WKN 902388).

Die Firma habe gerade bei Sun Plaza und Serdika Center an ihrer Mieterstruktur gearbeitet und habe zudem eine Reihe neuer namhafter Mieter für ihre Objekte in einem schwierigen Marktumfeld gewinnen können, u. a. Abbott, Merck und Atos. Das spreche eine klare Sprache für die hochwertige Qualität der Assets der Gesellschaft, die weitere Vermietungserfolge ermöglichen sollte. Zudem hätten unlängst die Bukarester Sun Offices das renommierte BREEAM-Nachhaltigkeitszertifikat bekommen, was in Rumänien eine sehr seltene Auszeichnung sei.

Was das Trading betreffe, so würden die Analysten der Firma auch weiter zutrauen, signifikante Erfolge zu auskömmlichen Margen, nicht zuletzt in Deutschland und Österreich, zu erzielen. 80 bis 90 Mio. Euro Trading-Volumen für 2013 würden ihnen durchaus realistisch erscheinen. Was die Bewertungsseite betreffe, so sei zwar das Marktumfeld in vielen Ländern der CEE/SEE-Region weiter durchaus herausfordernd, doch nach dem frühen Haircut von fast 100 Mio. Euro Abwertung in 2009 würden die Analysten kein weiteres signifikantes Abwertungspotenzial auf den Liegenschaftsbestand in dieser Region für den 2012er Jahresabschluss sehen. Im Gegenteil: Sollte die Gesellschaft weitere namhafte und solvente Mieter für Ihre Objekte in Bukarest und Sofia gewinnen, was sie aufgrund der im Wettbewerb zu anderen Objekten überlegenen Qualität für durchaus realistisch erachten würden, so wäre sogar eine Aufwertung des Bestands in den nächsten 24 Monaten in Reichweite.

Die Analysten würden das Kursziel für die S IMMO-Aktie nach ihren letzten Eindrücken von 6,50 Euro auf 6,75 Euro erhöhen, da sie mehr Upside-Potenzial als Risiken sehen würden.

Die Analysten von SRC Research halten an ihrer positiven Empfehlung für die S IMMO-Aktie mit dem Rating "buy" fest. (Analyse vom 25.02.2013) (25.02.2013/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

Analysierendes Institut: SRC Research GmbH
Aktieneinstufung neu: gut
Währung: Euro