Original-Research

EquityStory AG (von Vara Research GmbH): Kaufen

Original-Research: EquityStory AG - von Vara Research GmbH

Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu EquityStory AG

Unternehmen: EquityStory AG

ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Update

Empfehlung: Kaufen

seit: 06.06.2013

Kursziel: 37,30 Euro

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Benjamin Ludacka

Ab Q2 werde v.a. die Übernahme des euro adhoc-Kundenstamms zu einem

vorteilhaften Produktmix und einer positiven Ergebnisdynamik führen so die

Analysten von Vara Research. Anhaltende Investitionen würden dabei auch

über Q1 (vs. Q1/12: Umsatz +5%; EBIT -23%) hinaus das tatsächliche

Margenpotenzial der EQS Group verschleiern. Nichtsdestotrotz halten die

Analysten i.W. auf Grund der Übernahme an ihren Schätzungen und einer

überproportionalen EBIT-Entwicklung, selbst für das laufende Geschäftsjahr,

fest. Starklaufende Geschäfte mit Online Reports, Einreichungsservice,

Websites und ab Q2 auch das Geschäft mit Mittelstandsanleihen würden ein

schwächer als erwartetes Newsvolumen (Q1/13: -6% zum VJ) kompensieren. Die

Analysten sehen die Übernahme auf aktuellem Kursniveau nicht eingepreist

und empfehlen die Aktie zum Kauf.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/11967.pdf

Kontakt für Rückfragen

Vara Research GmbH

Baseler Straße 48

60329 Frankfurt am Main

T 069-2561 285 12

www.vararesearch.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Rating: Kaufen
Analyst: Vara Research
Kursziel: 37,30 Euro