DGAP-Adhoc

SolarWorld AG erzielt Einigung mit allen Schuldscheingläubigern als weiteren Meilenstein der Restrukturierung (deutsch)

SolarWorld AG erzielt Einigung mit allen Schuldscheingläubigern als weiteren Meilenstein der Restrukturierung

SolarWorld AG / Schlagwort(e): Kapitalrestrukturierung/Sonstiges

18.06.2013 14:24

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch

die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Die SolarWorld AG (ISIN DE0005108401) hat soeben mit ihren

Schuldscheingläubigern und dem Inhaber eines gesicherten Darlehens eine

Einigung über die Umsetzung der Restrukturierung ihrer

Finanzverbindlichkeiten erzielt. Der Aufsichtsrat hat der Vereinbarung

bereits zugestimmt. Die Vereinbarung steht lediglich noch unter einem

Gremienvorbehalt von zwei beteiligten Kreditinstituten; der Vorstand geht

davon aus, dass dieser Vorbehalt alsbald erfüllt wird und die Vereinbarung

wirksam wird. Das Konzept beinhaltet folgende Eckpunkte:

a) Im Rahmen einer für den 7. August 2013 vorgesehenen außerordentlichen

Hauptversammlung soll zunächst das Grundkapital der SolarWorld AG von

derzeit 111.720.000 Aktien im Verhältnis von 150:1 auf 744.800 Aktien

im Wege einer vereinfachten Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung

von Aktien herabgesetzt werden. Das Grundkapital soll entsprechend von

derzeit EUR 111.720.000 um EUR 110.975.200 auf EUR 744.800 reduziert

werden.

b) Danach ist eine Sachkapitalerhöhung um EUR 14.151.200 (und die Ausgabe

von 14.151.200 neuen Stammaktien) unter Ausschluss des Bezugsrechts

der Aktionäre vorgesehen. Nach Durchführung der Sachkachkapitalerhöhung

bleiben die (Alt-)Aktionäre mit 5 % an der Gesellschaft beteiligt.

(Sach-)Einlagegenstand sind (i) die ausstehenden Teilschuldverschreibungen

der 6,125%-Schuldverschreibung 2010/2017 mit einem Gesamtnennbetrag von EUR

400 Mio. (ISIN XS0478864225 - die 'Anleihe 2017'), (ii) die ausstehenden

Teilschuldverschreibungen der 6,375-Schuldverschreibung 2011/2016 mit einem

Gesamtnennbetrag von EUR 150 Mio. (ISIN XS0641270045 - die 'Anleihe 2016')

- (beide vorgenannten Schuldverschreibungen gemeinsam auch 'Anleihen'

genannt) - sowie (iii) ein Teil in Höhe von ca. 55 % der ausstehenden

Schuldscheindarlehen sowie ein Teil in Höhe von 40 % des gesicherten

Darlehens (diese letztgenannten, einzubringenden Teilforderungen belaufen

sich auf insgesamt rd. EUR 213,9 Mio.). Die Restforderungen der

Schuldscheindarlehen (ca. 45 %) und des gesicherten Darlehens (ca. 60 %)

bleiben bestehen und sollen in einem neuen Darlehensvertrag (nachfolgend

'Darlehensvertrag') geregelt werden.

c) Die Anleihen sollen im selben Umfang reduziert werden wie die

Schuldscheindarlehen. Bei den Anleihen ist Gegenstand der Sacheinlage

allerdings aus technischen Gründen die gesamte Anleiheforderung.

Gleichzeitig wird die Gesellschaft daher zwei neue Anleihen in Höhe von

ca. 45 % des derzeitigen Anleihennennbetrags begeben, zu deren Bezug

allein die jeweiligen Gläubiger der Anleihen berechtigt sind und die

selbst zur Börsennotierung zugelassen werden sollen. Somit bringen die

Anleihegläubiger ihre Forderungen im (wirtschaftlichen) Ergebnis

ebenfalls nur im Umfang von rd. 55 % ein. Im Zuge dessen sollen die

Anleihegläubiger einen Erlös aus der Veräußerung von Aktien an einen

Investor und den derzeitigen Vorstandsvorsitzenden erhalten (vgl. lit.

g)).

d) Die Beschlussvorschläge der - parallel erforderlichen - Versammlungen

der Anleihegläubiger werden vorsehen, dass jede Teilschuldverschreibung

der vorgenannten Anleihen - ohne weitere Gegenleistung - umgetauscht

werden kann, und zwar (i) in ein Recht zum Erwerb des auf sie

entfallenden Teils der neuen Aktien an der Gesellschaft unter

Berücksichtigung der Veräußerung von Aktien an den Investor und den

derzeitigen Vorstandsvorsitzenden (vgl. lit. g)) und - ergänzend - (ii)

in ein Recht zum Erwerb einer Teilschuldverschreibung aus der

betreffenden neuen Anleihe der Gesellschaft mit einem Nennwert von EUR

451,73 für die Anleihe 2017, respektive EUR 439,39 für die Anleihe

2016.

e) Dies bedeutet im Falle der beabsichtigten Veräußerung von Aktien an den

Investor und den derzeitigen Vorstandsvorsitzenden (vgl. lit. g))

konkret, dass die Anleihegläubiger der 6,125%-Schuldverschreibung

2010/2017 (ISIN XS0478864225 - Anleihe 2017) mit einem Nennwert von EUR

1.000,00 bei vollständiger Ausübung ihrer jeweiligen Erwerbsrechte

jeweils einen Betrag in Höhe von EUR 53,52 sowie 6,77 (gerundet) neue

Aktien der Gesellschaft und - ergänzend - jeweils eine neue

Teilschuldverschreibung der Gesellschaft im Nennwert von je EUR 451,73

erhalten sollen. Anleihegläubiger der 6,375%-Schuldverschreibung

2011/2016 (ISIN XS0641270045 - Anleihe 2016) mit einem Nennwert von EUR

1.000,00 sollen in diesem Fall bei vollständiger Ausübung ihrer

Erwerbsrechte jeweils einen Betrag in Höhe von EUR 57,84 sowie 7.31

(gerundet) neue Aktien der Gesellschaft und - ergänzend - jeweils eine

neue Teilschuldverschreibung der Gesellschaft im Nennwert von je EUR

439,39 erhalten. Sofern einzelne Anleihegläubiger ihre Erwerbsrechte

teilweise oder vollständig nicht ausüben, soll ein Kreditinstitut als

Abwicklungsstelle die nichtbezogenen Aktien bzw. die nicht bezogenen

neuen Teilschuldverschreibungen börslich oder außerbörslich verkaufen

und den Netto-Verkaufserlös den entsprechenden Anleihegläubigern als

Barausgleich auszahlen.

Die neuen Teilschuldverschreibungen - und die Forderungen aus dem neuen

Darlehensvertrag - werden zu marktüblichen Konditionen verzinst und durch

alle wesentlichen Vermögensgegenstände des Konzerns der SolarWorld AG

besichert. Die Tilgung der neuen Teilschuldverschreibungen erfolgt dabei

wie folgt:

- Durch eine sog. Barkomponente nach Vollzug der Restrukturierung in

Höhe von ca. 12 % der Nominalwerte der Altforderung (entsprechend

ca. 27% der Nominalwerte der neuen Teilschuldverschreibungen),

welche in vier Tranchen nach Vollzug der Restrukturierung gezahlt

wird.

- Durch eine Endfälligkeitstilgung spätestens in 5 Jahren nach

Vollzug der Restrukturierung in Höhe von ca. 33 % der Nominalwerte

der Altforderung (entsprechend ca. 73% der Nominalwerte der neuen

Teilschuldverschreibungen).

f) Im Hinblick auf die Umsetzung des Restrukturierungskonzeptes ist

beabsichtigt und erforderlich, die in Bezug auf die

6,375-Schuldverschreibung 2011/2016 (ISIN XS0641270045 - Anleihe 2016)

am 13. Juli 2013 fälligen Zinsen erst nach der Beschlussfassung der

Gläubigerversammlung, innerhalb einer Nachfrist von 30 Tagen nach dem

Zinszahlungstermin zu zahlen. Die finale Zahlung soll im Rahmen der

Restrukturierung auf die Tilgung der neuen Teilschuldverschreibungen

angerechnet werden.

g) Es ist beabsichtigt, dass aus dem durch die Sachkapitalerhöhung neu

geschaffenen Aktienbestand ein neuer Investor in Höhe von 29 % sowie

der Gründer und Vorstandsvorsitzende in Höhe von 19,5 % des neuen

Grundkapitals an der SolarWorld AG entgeltlich beteiligt werden; davon

unberührt bleibt die 5 %-ige Beteiligung der (Alt-)Aktionäre nach

Durchführung der Sachkapitalerhöhung. Die diesbezüglichen Vertragswerke

sind noch nicht geschlossen; als Investor ist die Qatar Solar S.P.C,

Doha/Qatar, vorgesehen. Daraus resultierende Veräußerungserlöse in Höhe

von insgesamt 46,0 Mio. EUR sollen an die Finanzgläubiger

(einschließlich der Anleihegläubiger) fließen; dies ist in den unter

lit e) genannten Beträgen berücksichtigt.

h) Der Vollzug der Restrukturierung (Closing) - und die vorstehenden

Zahlungs- bzw. Leistungsverpflichtungen - stehen unter dem Vorbehalt

von bestimmten rechtlichen und wirtschaftlichen Bedingungen. Der

Vorstand geht aktuell davon aus, dass das Closing im Zeitraum von

November 2013 bis zum Februar 2014 eintritt.

Das Management der SolarWorld AG geht davon aus, dass bis Anfang August

2013 die erforderlichen Zustimmungen der Gläubigerversammlungen und der

Hauptversammlung erreicht werden können.

Bonn, den 18. Juni 2013

SolarWorld AG

Der Vorstand

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ISIN: DE0005108401, XS0641270045, XS0478864225

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