Commerzbank

Tochter wird abgestuft

Die Analysten von Close Brothers Seydler überarbeiten ihr Modell für die Aktien von comdirect, einer Tochter der Commerzbank. Bisher gab es für den Titel eine Kaufempfehlung, das Kursziel lag bei 8,80 Euro. In der aktuellen Analyse gibt es für den Wert eine Halteempfehlung, gleichzeitig steigt das Kursziel auf 8,90 Euro an.

2013 legt der Umsatz um 3 Prozent auf fast 340 Millionen Euro zu. Der Gewinn je Aktie sinkt jedoch um 18,5 Prozent auf 0,43 Euro. Die Dividende soll von 0,44 Euro auf 0,36 Euro sinken. Das ergibt eine Dividendenrendite von 4,2 Prozent (Vorjahr: 5,2 Prozent). Die Zahl der Kunden hat sich von 2,755 Millionen Auf 2,825 Millionen erhöht. Das Wachstum soll sich fortsetzen, allerdings bleibt das Zinsumfeld schwach. Das limitiert das Aufwärtspotenzial.