ANALYSE

Berenberg hebt Qiagen auf 'Buy' und Ziel 19 Euro

HAMBURG (dpa-AFX) - Die Privatbank Berenberg hat Qiagen nach einem Analystenwechsel von 'Hold' auf 'Buy' hochgestuft und das Kursziel von 14 auf 19 (Kurs 15,525) Euro angehoben. Die Aktie des Biotechunternehmens sei in den vergangenen Jahren ein ziemlich miserables Investment gewesen, schrieb Analyst Scott Bardo in einer Studie vom Dienstag. Das Geschäft mit Tests auf Humane Papillomviren (HPV) sei starkem Wettbewerbs- und Preisdruck ausgesetzt gewesen und für das organische Wachstum zum Klotz am Bein geworden.

2014 sollte Bardo zufolge den Wendepunkt markieren. Der HPV-Bereich mache mittlerweile einen deutlich kleineren Teil des Geschäfts aus als noch 2010. Starkes Wachstum bei anderen Schlüsselprodukten dürfte ab jetzt Glanzpunkte setzen. Das sollte ab 2015 zu hohem prozentual einstelligen Wachstum beim Umsatz und zu zweistelligen Anstiegen beim Ergebnis führen.

Zudem hätten viele Anleger nach einem anfänglichen Hype das Potenzial durch Produkte für den Bereich Next-Generation-Sequencing (NGS) bereits abgeschrieben. Mangels Details berücksichtige er die Möglichkeiten im Basisfall des Bewertungsmodell zwar nicht. Sollte Qiagen aber Erfolg haben, könnten sich seine Schätzungen für das langfristige Umsatzpotenzial als 400 bis 500 Millionen US-Dollar zu niedrig erweisen.

Die Qiagen-Aktien würden mit einem deutlichen Abschlag auf die Papiere vergleichbarer Unternehmen gehandelt. Sollte sich das Geschäft wie von ihm erwartet entwickeln, könnte sich diese Lücke schließen, schrieb Bardo.

Mit der Empfehlung 'Buy' sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 15 Prozent für die Aktie./mis/men/rum

Analysierendes Institut Berenberg.

Rating: Buy
Analyst: Berenberg Bank
Kursziel: 19 Euro

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 42,51€, was eine Steigerung von +4,02% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

HSBC Trinkaus & Burkhardt GmbH

 

Alle Partner

Übernehmen

Für Ihre Einstellungen haben wir keine weiteren passenden Produkte gefunden.
Bitte verändern Sie Kursziel, Zeitraum oder Emittent.Alternativ können Sie auch unsere Derivate-Suchen verwenden
Knock-Out-Suche | Optionsschein-Suche | Zertifikate-Suche

WerbungDisclaimer