DGAP-Adhoc

SENATOR Entertainment AG: Senator Entertainment AG plant Zusammenschluss mit Wild Bunch S.A. / Umfangreiche Kapitalmaßnahmen werden außerordentlicher Hauptversammlung zur Beschlussfassung vorgelegt - Seite 2

ebenfalls der genannten außerordentlichen Hauptversammlung am 12. September
2014 zur Beschlussfassung vorgeschlagen werden (mit Ad-hoc-Mitteilung vom
14. Mai 2014 war als voraussichtlicher Zeitraum für den Termin der
Hauptversammlung noch der August 2014 benannt):

1. Vereinfachte Kapitalherabsetzung im Verhältnis 4:1 (in der Ad-hoc
Mitteilung vom 30. April 2014 war noch ein Herabsetzungsverhältnis von 2:1
angegeben) von EUR 29.945.424,00 auf EUR 7.486.356,00.

2. Anschließende Barkapitalerhöhung um EUR 6.908.671,00 auf EUR
14.395.027,00 zu einem Bezugspreis pro Aktie von EUR 2,36 (nahe vierfachem
volumengewichteten Drei-Monats-Durchschnittskurs). Die neuen Aktien sollen
den Aktionären und den Optionsscheininhabern im Verhältnis 52:9 (vor
Kapitalherabsetzung) zum Bezug angeboten werden. Im Umfang der nicht von
Aktionären oder Optionsscheininhabern bezogenen Aktien soll den Aktionären
ein Mehrbezugsrecht eingeräumt werden. Danach noch nicht gezeichnete neue
Aktien sollen im Rahmen einer Privatplatzierung bei einem Investmentvehikel
der Sapinda-Gruppe, der Sapinda Entertainment Investments BV ("Sapinda")
und ggf. bei weiteren institutionellen Investoren platziert werden. Sapinda
hat sich verpflichtet, im Rahmen der Barkapitalerhöhung durch Zeichnung von
nicht bezogenen Aktien, einen Bruttoemissionserlös von ca. EUR 16,3 Mio.
sicherzustellen ("Backstop").

3. Kapitalerhöhung um mindestens EUR 3.806.313,00 auf bis zu EUR
18.624.264,00 durch Einbringung von Schuldverschreibungen aus der
ausstehenden Optionsanleihe 2011-2016 im Gesamtbetrag von EUR 9.981.000,00,
die im Rahmen eines Umtauschangebots eingebracht werden sollen
("Debt-to-Equity-Swap"). Die neuen Senator-Aktien werden auch hier wieder
mit einem hypothetischen Preis von EUR 2,36 pro Aktie ausgegeben. Soweit
nicht mindestens 90% der Schuldverschreibungen umgetauscht werden, soll
zusätzlich eine Barkapitalerhöhung zu einem Bezugspreis pro Aktie von EUR
2,36 in entsprechender Höhe durchgeführt werden, an der Aktionäre und
Optionsscheininhaber teilnehmen können. Den Aktionären soll wiederum ein
Mehrbezugsrecht eingeräumt werden. Nicht bezogene Aktien sollen in einer
Privatplatzierung Sapinda und ggf. anderen institutionellen Investoren
angeboten werden.

Im Rahmen des Debt-to-Equity-Swaps hat sich Sapinda verpflichtet, die
Wandlung von mindestens 90 % der Schuldverschreibungen bzw. eine
Barkapitalerhöhung in entsprechender Höhe sicherzustellen. Außerdem wird
Sapinda auch die Zusammenführung von Senator Entertainment und Wild Bunch
maßgeblich unterstützen.

In Folge der Kapitalmaßnahmen wird sich die Beteiligung von Sapinda an