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Aareal Bank Gruppe setzt positive Entwicklung im zweiten Quartal 2014 fort (News mit Zusatzmaterial) (deutsch)

Aareal Bank Gruppe setzt positive Entwicklung im zweiten Quartal 2014 fort (News mit Zusatzmaterial)

DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e):

Halbjahresergebnis/Quartalsergebnis

Aareal Bank Gruppe setzt positive Entwicklung im zweiten Quartal 2014

fort (News mit Zusatzmaterial)

12.08.2014 / 07:01

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Aareal Bank Gruppe setzt positive Entwicklung im zweiten Quartal 2014 fort

- Konzernbetriebsergebnis bei 65 Mio. EUR

- Zinsüberschuss im Konzern auf 169 Mio. EUR gesteigert, Zuwachs spiegelt

insbesondere erhöhtes Kreditvolumen wider

- Prognose für Konzernbetriebsergebnis 2014 leicht von 370 bis 390 Mio.

EUR auf 380 bis 400 Mio. EUR angehoben

Wiesbaden, 12.08.2014 - Die Aareal Bank Gruppe hat das zweite Quartal 2014

in einem nach wie vor anspruchsvollen Marktumfeld mit weiter intensiviertem

Wettbewerb erfolgreich abgeschlossen. Das Konzernbetriebsergebnis lag bei

65 Mio. EUR und damit erwartungsgemäß deutlich über dem Wert des

Vorjahresquartals (45 Mio. EUR). Das Ergebnis des ersten Quartals 2014 in

Höhe von insgesamt 217 Mio. EUR ist unter anderem wegen des Einmaleffekts

(negativem Goodwill) aus dem Erwerb der COREALCREDIT BANK AG

(Corealcredit), der sich nach Bewertungsanpassungen auf 152 Mio. EUR

beläuft, nur bedingt vergleichbar. Der Konzerngewinn der Aareal Bank Gruppe

stieg im zweiten Quartal 2014 auf 34 Mio. EUR (Q2/2013: 21 Mio. EUR).

In die Ergebnisrechnung fließen mit dem zweiten Quartal 2014 erstmals die

Zahlen aus dem operativen Geschäft der zum 31. März übernommenen

Corealcredit ein. Diese schlagen sich im Wesentlichen im Zinsergebnis und

im Verwaltungsaufwand nieder. Neben dem gestiegenen Kreditportfolio

profitierte der Zinsüberschuss der Aareal Bank im zweiten Quartal auch von

Effekten aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen. Insgesamt verbesserte sich

daher im zweiten Quartal 2014 der Zinsüberschuss im Konzern deutlich auf

169 Mio. EUR (Q2/2013: 126 Mio. EUR).

Die Risikovorsorge der Aareal Bank Gruppe lag im zweiten Quartal bei 32

Mio. EUR und damit unter dem Wert des Vorquartals (37 Mio. EUR). Sie bewegt

sich damit nach wie vor innerhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr

prognostizierten Bandbreite (100 bis 150 Mio. EUR).

Das Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen belief

sich im zweiten Quartal auf 2,6 Mrd. EUR und lag damit deutlich über dem

Neugeschäftsvolumen des ersten Quartals (1,6 Mrd. EUR). Wie bereits zum

Jahresbeginn standen auch im zweiten Quartal weniger Darlehen zur

Prolongation an. Der Anteil der Erstkreditvergabe blieb deshalb mit 63,6

Prozent auf einem hohen Niveau.

"Die Geschäftsentwicklung im bisherigen Jahresverlauf zeigt: Die Aareal

Bank Gruppe ist trotz der nach wie vor verhaltenen konjunkturellen

Entwicklung, der zunehmenden Unwägbarkeiten geopolitischer Natur, des

anhaltenden Niedrigzinsumfelds und des verschärften Wettbewerbs in der

gewerblichen Immobilienfinanzierung weiterhin voll auf Kurs. Unser

Geschäftsmodell ist robust und ein tragfähiges Fundament für eine

Fortsetzung unseres Erfolgskurses", sagte Dr. Wolf Schumacher,

Vorstandsvorsitzender der Aareal Bank.

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Höheres Kreditvolumen,

Zinsüberschuss gesteigert

Das Betriebsergebnis im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen lag

im zweiten Quartal 2014 bei 71 Mio. EUR und übertraf damit den

Vorjahreswert von 50 Mio. EUR deutlich. Dem erwarteten Kostenanstieg steht

dabei ein deutlich gestiegener Zinsüberschuss gegenüber.

Der Zinsüberschuss in diesem Segment betrug im abgelaufenen Quartal 168

Mio. EUR nach 124 Mio. EUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Der Anstieg

im Zinsergebnis resultierte insbesondere aus dem höheren Kreditvolumen, das

unter anderem aus der Übernahme der Corealcredit resultiert. Aus

vorzeitigen Kreditrückzahlungen sind im Zinsergebnis des zweiten Quartals

Sondereffekte in Höhe von 8 Mio. EUR enthalten.

Die Risikovorsorge belief sich im zweiten Quartal 2014 auf 32 Mio. EUR

gegenüber 28 Mio. EUR im zweiten Quartal 2013. Die Risikovorsorge für das

erste Halbjahr betrug 69 Mio. EUR (H1/2013: 45 Mio. EUR). Sie lag damit

innerhalb der anteiligen für das Geschäftsjahr prognostizierten Bandbreite

von 100 bis 150 Mio. EUR.

Das Neugeschäft belief sich im zweiten Quartal auf 2,6 Mrd. EUR (Q2/2013:

2,4 Mrd. EUR) und damit auf 4,2 Mrd. EUR im gesamten ersten Halbjahr

(H1/2013: 4,4 Mrd. EUR). Das Volumen der Erstkreditvergabe übertraf in der

Summe des ersten Halbjahres 2014 mit 2,7 Mrd. EUR leicht das Niveau des

Vorjahres (2,5 Mrd. EUR), ähnliches galt auch für das zweite Quartal mit

einer Erstkreditvergabe in Höhe von 1,6 Mrd. EUR (Vorjahr: 1,4 Mrd. EUR).

Rückläufig waren hingegen die Prolongationen, da in einem geringeren Umfang

Kredite aus dem Portfolio zur Prolongation anstanden. Die Quote der

Erstkreditvergabe erhöhte sich in der Folge im ersten Halbjahr auf 63,6%

(H1/2013: 57,0%).

Segment Consulting/Dienstleistungen: Einlagenvolumen weiter auf hohem

Niveau

Das Betriebsergebnis im Segment Consulting/Dienstleistungen lag im

abgelaufenen Quartal mit -6 Mio. EUR auf dem Niveau des ersten Quartals und

hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum (-5 Mio. EUR) kaum verändert.

Die Geschäftsaktivitäten der Tochtergesellschaft Aareon AG entwickelten

sich dabei im zweiten Quartal stabil. Das Betriebsergebnis belief sich wie

im Vorjahresquartal auf 6 Mio. EUR. Der positive Geschäftsverlauf des

internationalen Geschäfts der Aareon setzte sich im zweiten Quartal fort.

Neue Kunden wurden gewonnen und Produktivsetzungen erfolgreich

durchgeführt.

Das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft wurde durch das anhaltend niedrige

Zinsniveau belastet. Die Bedeutung dieses Geschäfts geht allerdings weit

über die aus den Einlagen generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck

stehende Zinsmarge hinaus, denn die Einlagen der Wohnungswirtschaft stellen

für die Aareal Bank eine strategisch wichtige, zusätzliche

Refinanzierungsquelle dar.

Vor diesem Hintergrund verlief auch im zweiten Quartal die Entwicklung des

Einlagenvolumens von Kunden aus der Wohnungswirtschaft positiv. Es bewegt

sich weiterhin auf hohem Niveau und lag im abgelaufenen Quartal bei

durchschnittlich 8,5 Mrd. EUR (Q1/2014: 8,1 Mrd. EUR). Das Volumen

reflektiert das sehr hohe Vertrauen, das die Aareal Bank als langjährige

Hausbank der Wohnungswirtschaft in Deutschland genießt.

Erfolgreiche Refinanzierungsaktivitäten und starke Kapitalausstattung

Die Aareal Bank Gruppe hat auch im zweiten Quartal 2014 ihre

Refinanzierungsaktivitäten erfolgreich durchgeführt und sich damit ihre

sehr solide Liquiditätssituation bewahrt. Am Kapitalmarkt konnte die Aareal

Bank Gruppe im abgelaufenen Quartal 400 Mio. EUR an langfristigen Mitteln

aufnehmen. Es handelt sich dabei um Hypothekenpfandbriefe mit einem Volumen

von 100 Mio. EUR, um ungedeckte Refinanzierungsmittel in Höhe von 200 Mio.

EUR sowie um 100 Mio. EUR nachrangige Verbindlichkeiten.

Insgesamt wurden im ersten Halbjahr 2014 langfristige Refinanzierungsmittel

in Höhe von 2,1 Mrd. EUR aufgenommen. 0,8 Mrd. EUR davon waren

Hypothekenpfandbriefe, ungedeckte Refinanzierungsmittel wurden in Höhe von

0,8 Mrd. EUR begeben. Zusätzlich konnten 0,5 Mrd. EUR nachrangige

Verbindlichkeiten bei Investoren platziert werden.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Gegenüber dem 31.

März 2014 stieg die Kernkapitalquote (Tier 1) per 30. Juni 2014 auf auch im

internationalen Vergleich komfortable 16,3 Prozent. Auch die harte

Kernkapitalquote ohne die Einlage des SoFFin (CET1) erhöhte sich und lag

zum Stichtag bei 12,5 Prozent. Die Kapital- und Liquiditätsanforderungen

nach CRD IV, die bis Ende 2018 sukzessive eingeführt werden, erfüllt die

Aareal Bank bereits heute.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss in Höhe von 169 Mio. EUR verbesserte sich im zweiten

Quartal 2014 um 43 Mio. EUR zum Vorjahreswert von 126 Mio. EUR. Der Anstieg

resultierte insbesondere aus dem gestiegenen Kreditvolumen auch im

Zusammenhang mit der Übernahme der Corealcredit. In den ersten sechs

Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss auf 313 Mio.

EUR (H1/2013: 247 Mio. EUR).

Der Provisionsüberschuss betrug im abgelaufenen Quartal 39 Mio. EUR und lag

damit auf Vorjahresniveau. Für das erste Halbjahr ergab sich insgesamt ein

Provisionsüberschuss von 79 Mio. EUR (H1/2013: 77 Mio. EUR).

Für das Handelsergebnis, das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen und das

Ergebnis aus Finanzanlagen ergab sich im zweiten Quartal insgesamt ein

Ergebnis von 3 Mio. EUR (Q2/2013: 0 Mio. EUR). Für den Zeitraum Januar bis

Juni 2014 betrug das Ergebnis insgesamt 7 Mio. EUR (H1/2013: 2 Mio. EUR).

Der Verwaltungsaufwand im Konzern betrug im zweiten Quartal 114 Mio. EUR

(Q2/2013: 90 Mio. EUR) und im gesamten ersten Halbjahr 216 Mio. EUR

(H1/2013: 182 Mio. EUR). Gründe für den Anstieg sind unter anderem die seit

dem 2. Quartal im Aufwand enthaltenen laufenden Kosten der Corealcredit.

Außerdem ergaben sich im Berichtszeitraum erhöhte Projektkosten, unter

anderem im Zusammenhang mit der Übernahme der Corealcredit und

regulatorischen Maßnahmen wie dem Asset Quality Review.

Per Saldo ergab sich im zweiten Quartal ein Konzernbetriebsergebnis von 65

Mio. EUR (Q2/2013: 45 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von Ertragsteuern

von 21 Mio. EUR und einem konzernfremden Gesellschaftern zugeordneten

Gewinn von 5 Mio. EUR betrug der Jahresüberschuss nach Anteilen Dritter 39

Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der SoFFin-Einlage ergibt sich für

das zweite Quartal ein Konzerngewinn in Höhe von 34 Mio. EUR (Q2/2013: 21

Mio. EUR).

Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe in den ersten sechs Monaten des

Geschäftsjahres ein Konzernbetriebsergebnis von 282 Mio. EUR. Bereinigt um

den Zugangsgewinn aus der Erstkonsolidierung der Corealcredit (152 Mio.

EUR) lag das Betriebsergebnis bei 130 Mio. EUR und damit deutlich über dem

entsprechenden Vorjahreswert (92 Mio. EUR). Unter Berücksichtigung von

Ertragsteuern in Höhe von 41 Mio. EUR und Ergebnisanteilen Konzernfremder

(10 Mio. EUR) betrug der auf die Eigentümer der Aareal Bank AG entfallende

Jahresüberschuss 231 Mio. EUR. Nach Abzug der Nettoverzinsung der

SoFFin-Einlage verblieb ein Konzerngewinn von 221 Mio. EUR.

Ausblick 2014: Prognose für Konzernbetriebsergebnis leicht angehoben

Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2014 erwartet die Aareal Bank

unverändert eine leichte Erholung der Weltkonjunktur. Das fortdauernde

Niedrigzinsumfeld stellt dabei allerdings eine wachsende

gesamtwirtschaftliche Herausforderung dar. Ungeachtet dieser

anspruchsvollen Rahmenbedingungen geht die Aareal Bank nach der guten

Geschäftsentwicklung der ersten beiden Quartale für den restlichen

Jahresverlauf von einer Fortsetzung ihrer positiven Entwicklung aus.

Die Aareal Bank hebt die ursprüngliche Ergebnisprognose von 370 bis 390

Mio. EUR für das Geschäftsjahr 2014 leicht an: Aufgrund der guten

Geschäftsentwicklung in den ersten beiden Quartalen sieht das Institut nun

gute Chancen, inklusive des negativen Goodwills aus dem Erwerb der

Corealcredit ein Konzernbetriebsergebnis am oberen Ende der Bandbreite von

380 bis 400 Mio. EUR zu erzielen. Bereinigt um den Einmaleffekt aus der

Corealcredit-Transaktion erwartet die Aareal Bank entsprechend ein

Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 230 bis 250 Mio. EUR. Der RoE vor

Steuern dürfte ohne den genannten Einmaleffekt eine Größenordnung von 9%

erreichen.

Die Aareal Bank geht von einem Zinsüberschuss am oberen Ende der

kommunizierten Bandbreite von 610 bis 640 Mio. EUR aus. Die Risikovorsorge

wird in der oberen Hälfte der Bandbreite von 100 bis 150 Mio. EUR erwartet.

Wie in den Vorjahren kann auch für 2014 eine zusätzliche Risikovorsorge für

unerwartete Verluste nicht ausgeschlossen werden.

Beim Provisionsüberschuss wird für 2014 eine Bandbreite von 170 bis 180

Mio. EUR erwartet. Der Verwaltungsaufwand dürfte im Bereich von 430 bis 450

Mio. EUR liegen. Wesentlicher Grund für den prognostizierten Anstieg

gegenüber dem Vorjahr ist die Übernahme der Corealcredit.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen erwartet die Aareal Bank

nun für das Gesamtjahr 2014 ein Neugeschäft am oberen Ende der bisher

prognostizierten Bandbreite von 8 bis 9 Mrd. EUR.

Im Segment Consulting / Dienstleistungen erwartet die Aareal Bank für die

Aareon ein im Vergleich zum Vorjahr leicht steigendes Ergebnis vor Steuern

von rund 28 Mio. EUR.

Hinweis für die Redaktionen: Der vollständige Zwischenbericht zum zweiten

Quartal 2014 ist unter http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.

Aareal Bank

Die im MDAX gelistete Aareal Bank AG ist ein führender internationaler

Immobilienspezialist. Sie konzentriert ihre Geschäftsaktivitäten in den

beiden Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen und

Consulting/Dienstleistungen. Das Segment Strukturierte

Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und

Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank. Hier begleitet die Bank im

Rahmen einer Drei-Kontinente-Strategie nationale und internationale Kunden

bei ihren Immobilienprojekten in Europa, Nordamerika und Asien. Im Segment

Consulting/Dienstleistungen bietet die Aareal Bank der Wohnungs- und

gewerblichen Immobilienwirtschaft Dienstleistungen und Produkte für die

Verwaltung von Wohnungsbeständen sowie die Abwicklung des Zahlungsverkehrs.

www.aareal-bank.com

Kontakt:

Aareal Bank AG

Corporate Communications

Sven Korndörffer

Tel.: [phone]

[e-mail]

Christian Feldbrügge

Tel.: [phone]

[e-mail]

Heinrich Frömsdorf

Tel.: [phone]

[e-mail]

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Aareal Bank AG,

Sitz der Gesellschaft: Wiesbaden

Handelsregister: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184

Aufsichtsratsvorsitzende: Marija G. Korsch

Vorstand: Dr. Wolf Schumacher (Vorsitzender),

Dagmar Knopek, Hermann J. Merkens,

Thomas Ortmanns

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Aareal Bank AG,

Registered Office: Wiesbaden

Commercial Register: Amtsgericht Wiesbaden HRB 13184

Chairman of the Supervisory Board: Marija G. Korsch

Management Board: Dr. Wolf Schumacher (Chairman),

Dagmar Knopek, Hermann J. Merkens,

Thomas Ortmanns

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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.equitystory.com/c/fncls.ssp?u=APKEXPKOXN

Dokumenttitel: Aareal Bank AG: 20140812_PM_Q2_ 2014_de

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12.08.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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E-Mail: [e-mail]

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WKN: 540811

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Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,

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