EANS Adhoc

S&T AG (deutsch)

EANS-Adhoc: S&T AG beteiligt sich an Ausgründung des Marktführers für Smart

Grids in Europa

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Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel

einer europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent

verantwortlich.

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Fusion/Übernahme/Beteiligung

22.08.2014

* Beteiligung an Carve-out der Smart-Grid-Division der Echelon Corp. Kalifornien

* Vertriebsrechte für Europa und wesentliche Projekt-Pipeline gehen auf S&T AG

über

* 25 Mio. EUR Umsatzzuwachs und 1,5 Mio. EUR zusätzliches EBITDA für 2015

geplant

Linz, 22.08.2014. Die S&T AG (www.snt.at) hat heute einen Vertrag zum Erwerb des

Smart-Grid-Geschäftes der kalifornischen Echelon Corporation (www.echelon.com)

abgeschlossen. Der Erwerb soll über eine neu zu gründende Gesellschaft erfolgen,

an der sich die S&T AG zu 40 Prozent beteiligen wird. Die weiteren Anteile

werden von strategischen Investoren sowie Finanzinvestoren gehalten werden.

Entsprechende Vorverträge sind bereits abgeschlossen.

Das neue Unternehmen wird das gesamte Smart-Grid-Geschäft der Echelon

Corporation, die sich künftig auf das Geschäftsfeld ,,Internet-of-Things"

fokussiert, vollständig übernehmen. Das Smart-Grid-Geschäft umfasst intelligente

Stromzähler und Datenkonzentratoren bzw. Software-Applikationen für die

Verwaltung der Stromzähler und anderer Open Smart Grid Protocol (OSGP)-basierter

Geräte und zählt heute mit 4 Millionen installierten Geräten zu den Marktführern

in Europa. Im Zuge des Erwerbs der Smart-Grid-Division der Echelon Corp werden

die damit verbundenen Vermögensgegenstände, die Technologie inkl. der Patente,

die Produkte, die Mitarbeiter und alle Kundenbeziehungen auf die neue

Gesellschaft übergehen. Rund 70 Prozent der derzeitigen Kunden kommen aus

Europa. Die Vermarktungsrechte für den europäischen Markt werden unmittelbar von

der S&T AG übernommen, während die Rechte für die Märkte Mittlerer Osten und

Asien von strategischen Kooperationspartnern gehalten werden.

Der von der S&T AG zu tragende anteilige Kaufpreis für 40 Prozent der Anteile

sowie die Vertriebsrechte für Europa wird sich auf zirka 2,5 Mio. EUR belaufen,

weiters ist mit Integrationskosten in Höhe von zirka 0,5 Mio. EUR zu rechnen.

Die Anteile an der neuen Gesellschaft werden at Equity bilanziert werden Das

Closing erfolgt nach Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörden und wird zu

Beginn des vierten Quartals erwartet.

Das für S&T strategisch wichtige und erfolgreiche Appliances-Segment wird mit

der gegenständlichen Transaktion im Bereich Smart Energy neuerlich ausgebaut.

Zudem ergeben sich insbesondere mit der bereits Anfang 2014 übernommenen

ubitronix system solutions GmbH bereits kurzfristig Synergien, da die beiden

Unternehmen eine langjährige Geschäftsbeziehung pflegen. Über die

osteuropäischen Tochtergesellschaften der S&T AG ist eine Erweiterung der

Zielmärkte für Smart-Grid-Produkte geplant.

Mit dem bestehenden Portfolio an Integrationsdienstleistungen für IT-

Infrastruktur und ERP-Systeme innerhalb der S&T-Gruppe, der Meter Management

Applikationen von Ubitronix und den erworbenen Smart Meter Produkten von Echelon

steigt S&T zu einem der führenden Komplettanbieter für Energieversorger in

Europa auf.

Für 2015 sollen die Umsatzerlöse der S&T Gruppe um zumindest EUR 25 Mio. auf 465

Mio. EUR steigen, wobei bereits ein zusätzlicher EBITDA von EUR 1,5 Mio. erzielt

werden soll. Die bestehende Projektpipeline ermöglicht bereits mittelfristig

weitere Umsatzzuwächse.

Über die S&T AG:

Die S&T AG (ISIN AT0000A0E9W5, WKN A0X9EJ, SANT) notiert im Prime Standard der

Frankfurter Börse. Mit rund 2.100 Mitarbeitern ist S&T u. a. mit Niederlassungen

in 19 zentral- und osteuropäischen Ländern tätig und zählt zu den drei größten

IT-Systemhäusern in Österreich und Osteuropa. S&T kann insbesondere mit einem

breit aufgestellten Produkt- bzw. Eigentechnologieportfolio, u. a. in den

Bereichen Cloud Security, Smart Energy und mobile IT-Lösungen, punkten und

dieses Spektrum flächendeckend in Zentral- und Osteuropa anbieten.

Rückfragehinweis:

[e-mail]; [phone];

Ende der Mitteilung euro adhoc

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Emittent: S&T AG

Industriezeile 35

A-4021 Linz

Telefon: [phone]

FAX: [phone]

Email: [e-mail]

WWW: www.snt.at

Branche: Informationstechnik

ISIN: AT0000A0E9W5, DE000A1HJLL6

Indizes:

Börsen: Regulierter Markt/Prime Standard: Frankfurt

Sprache: Deutsch