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SAF-HOLLAND S.A.: SAF-HOLLAND S.A. beschließt die Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen in Höhe von ca. EUR 100 Millionen - Seite 3

SAF-HOLLAND S.A. beabsichtigt nicht, irgendeinen Teil irgendeines Angebots
ihrer Wertpapiere in den Vereinigten Staaten von Amerika zu registrieren
oder ein Angebot ihrer Wertpapiere in den Vereinigten Staaten von Amerika
durchzuführen.

Im Vereinigten Königreich richtet sich diese Veröffentlichung nur an (i)
professionelle Anleger, die unter Artikel 19(5) der Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 in der jeweils gültigen
Fassung (nachfolgend "Order") fallen und (ii) Personen, die unter Artikel
49(2)(a) bis (d) der Order fallen (High Net Worth Gesellschaften,
Personengesellschaften, etc.) (solche Personen zusammen die "Relevanten
Personen"). Diese Veröffentlichung ist nur an Relevante Personen gerichtet
und darf nur an diese verteilt werden. Andere Personen dürfen darauf nicht
Bezug nehmen oder sich darauf verlassen. Jede Anlage oder
Anlagemöglichkeit, von der in dieser Veröffentlichung die Rede ist, steht
ausschließlich Relevanten Personen offen und wird nur mit Relevanten
Personen eingegangen.

In Mitgliedstaaten des Europäischen Wirtschaftsraums, die die
Prospektrichtlinie umgesetzt haben (die "Relevanten Mitgliedsstaaten")
richtet sich diese Veröffentlichung und jegliches nachfolgende Angebot
ausschließlich an "qualifizierte Anleger" im Sinne der Prospektrichtlinie.
Für diese Zwecke meint "Prospektrichtlinie" die Richtlinie 2003/71/EG
(einschließlich aller Änderungen, insbesondere der 2010
Prospektrichtlinienänderungsrichtlinie, sofern im jeweiligen Relevanten
Mitgliedstaat umgesetzt) und umfasst alle diesbezüglichen
Durchführungsmaßnahmen in dem Relevanten Mitgliedstaat, und der Begriff
"2010 Prospektrichtlinienänderungsrichtlinie" meint die Richtlinie
2010/73/EG.

Es wurden keine Maßnahmen ergriffen, die ein Angebot der Wertpapiere, deren
Erwerb oder die Verteilung dieser Veröffentlichung in Länder, in denen dies
nicht zulässig ist, gestatten würden. Jeder, in dessen Besitz diese
Veröffentlichung gelangt, muss sich über etwaige Beschränkungen selbst
informieren und diese beachten.

Im Zusammenhang mit einem etwaigen Angebot von Wandelschuldverschreibungen
der SAF-HOLLAND S.A. (die "SAF-HOLLAND-Wandelschuldverschreibungen") können
die COMMERZBANK Aktiengesellschaft und Citigroup Global Markets Limited
(zusammen die "Joint Bookrunner") und alle mit ihr verbundenen Unternehmen
als Investor auf eigene Rechnung SAF-HOLLAND-Wandelschuldverschreibungen
erwerben und in dieser Eigenschaft SAF-HOLLAND-Wandelschuldverschreibungen
auf eigene Rechnung halten, kaufen oder verkaufen. Zusätzlich kann jeder