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IMMOFINANZ AG lädt Inhaber der EUR 375 Millionen Umtauschanleihe in BUWOG-Aktien zur Angebotslegung für einen incentivierten Umtausch mit Prämie ein - Seite 2

Option entscheiden, beträgt somit insgesamt EUR 123.528,85.

Anleihegläubiger, die sich vor dem Angebotsende für die Share Option
entscheiden, erhalten (i) jene Anzahl an Aktien, welche ihnen gemäß den
Emissionsbedingungen der Anleihe zustehen, sowie (ii) die Prämie zu
denselben Bedingungen wie jene Anleihegläubiger, die die Cash Option
wählen.

Die IMMOFINANZ beabsichtigt derzeit abhängig von der weiteren
Marktentwicklung, die jenen Anleihen zugrundeliegenden Aktien, für die die
Cash Option angenommen wurde, in einem beschleunigten
Bookbuilding-Verfahren (die "Equity Platzierung") bis zum 17. September
2015 an institutionelle Anleger zu verkaufen und zu übertragen. Die Höhe
des Erlöses aus dem Verkauf der BUWOG -Aktien hat keine Auswirkungen auf
die Zahlungen an die Anleihegläubiger im Rahmen des Angebots.

Sowohl die Auszahlung des Barbetrags im Rahmen des Angebots als auch die
Lieferung der Aktien an die Anleihegläubiger, die sich für die Share Option
entscheiden, erfolgt voraussichtlich am oder um den 18. September 2015.

Die Abwicklung des Angebots ist abhängig davon, dass (i) Anleihegläubiger
für 85% des gesamten Nennbetrags der Anleihen (die "Annahmegrenze")
entweder die Cash Option oder die Share Option wählen; und (ii) die Equity
Platzierung am oder vor dem 17. September 2015 aus Sicht der IMMOFINANZ
erfolgreich abgeschlossen ist. Es steht im vollen Ermessen von IMMOFINANZ,
die Bedingungen der Equity Platzierung zu vereinbaren. Das Angebot wird
nicht durchgeführt, wenn die Equity Platzierung nicht am oder vor dem 17.
September 2015 aus Sicht der IMMOFINANZ erfolgreich abgeschlossen oder die
Annahmegrenze nicht erreicht wird. Die IMMOFINANZ behält sich jedoch das
Recht vor, alle oder keine Angebote anzunehmen und auf den Eintritt einer
oder beider Bedingungen nach freiem Ermessen zu verzichten.

Dieses Angebot hat keine Auswirkung auf die Rechte jener Anleihegläubiger,
die im Rahmen dieses Angebots weder die Cash Option noch die Share Option
wählen. Das Unternehmen weist ausdrücklich darauf hin, dass der IMMOFINANZ
für den Fall, dass 85% oder mehr der ursprünglich ausgegebenen Anleihen im
Rahmen dieses Angebots umgetauscht oder entwertet werden, die Möglichkeit
offen steht, die übrigen Anleihen gemäß den Emissionsbedingungen der
Anleihe zum Nominalbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen vorzeitig zu
tilgen.

VICTORIAPARTNERS agieren als Finanzberater der IMMOFINANZ. BofA Merill
Lynch und Morgan Stanley sind Joint Dealer Manager des Angebots sowie Joint
Global Coordinators und Joint Bookrunner der Equity Platzierung.