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SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE: Kaufangebot Steilmann SE Anleihen (WKNs A1PGWZ, A12UAE und A14J4G)

DGAP-News: SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE / Schlagwort(e):
Anleihe/Sonstiges
SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE: Kaufangebot Steilmann SE Anleihen (WKNs
A1PGWZ, A12UAE und A14J4G)

01.07.2016 / 09:49
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SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE: Kaufangebot Steilmann SE Anleihen (WKNs
A1PGWZ, A12UAE und A14J4G)

Die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE hat heute ein freiwilliges
öffentliches Kaufangebot an die Inhaber von Anleihen der Steilmann SE (WKNs
A1PGWZ, A12UAE und A14J4G) veröffentlicht.

SCHNIGGE hat dieses Angebot für einen bereits in den Anleihen der Steilmann
SE investierten institutionellen Anleger unterbreitet. Dieser Investor ist
signifikant in allen drei Anleihen investiert und gehört seines Erachtens
in Summe über alle drei Anleihen zu den größten Anleihehaltern der
Steilmann SE.

Der Anlass für diesen Investor, mit diesem Angebot jetzt an den Markt zu
treten, ist der anstehende Prozess beginnend mit den
Anleihegläubigerversammlungen im August. Der Investor beabsichtigt, diesen
Prozess im laufenden Insolvenzverfahren zusammen mit etwaigen gemeinsamen
Vertretern und unter Einschaltung notwendiger externer Berater aktiv und
konstruktiv zu begleiten und erachtet es für notwendig, hierfür die breit
gestreute Gläubigerschaft in den drei Anleihen aus den folgenden Gründen zu
konsolidieren:

(1) Der Investor geht auf Grund der sehr komplexen Lage und den
verschiedenen rechtlichen Unklarheiten davon aus, dass diesem Fall eine
hohe Aufmerksamkeit gewidmet werden muss und signifikante Ressourcen
hinsichtlich Arbeitsaufwand und vor allem Kosten (insbesondere
Berater-, Anwalts- und Prozesskosten) aufgewendet werden müssen, um
eine Werterhaltung mit Blick auf die Anleihe zu erreichen. Der Aufwand
dieser Ressourcen lässt sich nur rechtfertigen für einen Anleger mit
sehr großen Positionen in den Anleihen.

(2) Nach Erfahrung des Inverstors, war die aktive Beteiligung der
Anleihegläubiger an solchen Restrukturierungs- und Insolvenzprozessen
in der Vergangenheit sehr eingeschränkt und das Desinteresse eher groß.
Der Investor ist aber der Meinung, dass gerade der Fall Steilmann SE,
die Unterstützung großer Gläubiger benötigt, welche sich aktiv in den
Prozess einbringen.

In dem Börsenzulassungsprospekt anlässlich des IPOs der Steilmann SE und
den Ad-hoc Meldungen seit Beginn des (vorläufigen) Insolvenzverfahrens
sowie den Rundschreiben der One Square Advisory Services GmbH zur Steilmann