Kinross Gold Aktie

Im 1. Quartal dürfte der durchschnittliche Goldpreis ca. 80 USD über Q4 gelegen haben, was bei 490.000 Unzen analog zu Q1 2023 rund 40 Mio. USD vor und ca. 26 Mio. USD nach Steuern mehr in die Kassen gespült haben dürfte. Das entspricht 2 Cent mehr Gewinn/Aktie, so dass 0,09 Cent drin sein sollten. Sollte sich der Goldpreis bei 2.200 USD festsetzen, wären dass in den Folgequartalen ein Mehrgewinn von ca. 5 Cent.

In den Jahren 2025 und 2026 sollen auch die capital expenditures um jeweils 200 Mio. USD sinken, so dass die Aussichten für Gewinn und fee cash flow glänzend sind.

Die weitere Kursentwicklung wird aber auch wesentlich davon abhängen, wie der Genehmigungsprozess für das Great Baer Projekt voran kommt. Wenn hier 2027 die initial first production starten soll, muss man wohl in 2025 mit der Minenerrichtung beginnen.

Das Geld für diesen Einstieg verdient kinross vermutlich alleine im März zusätzlich.
Ca. 170.000 Unzen im März
Und ca. 150 Dollar mehr beim Goldpreis, falls dieser bis Ende des Monats stabil bleibt.
Zur Zeit wird gut verdient.

Kinross kauft sich für schmales Geld bei einem kleinen Explorer ein. Die Strategie, bei aussichtsreichen Projekten einen Fuß in der Tür zu haben, gefällt mir gut. Die 20 Mio. die hier über die nächsten Jahre investiert werden dürften allein in Q1 als Mehrprofit auf Grund des hohen Goldpreises anfallen.

https://www.juniorminingnetwork.com/junior-miner-news/press-releases/2644-tsx-venture/rlyg/157486-riley-gold-executes-us-20-million-earn-in-agreement-with-kinross-gold-on-its-pwc-gold-project-nevada.html

Januar und Februar ca. 50 Dollar über 4. Quartal 2023 (1.974 Dollar wäre richtig gewesen,...)
Somit dürften ca. 17 Millionen mehr Umsatz/Gewinn in den Büchern stehen.
Nun sind wir bei über 2.100 und der Aktienkurs geht ins minus.
Ich hoffe, dass demnächst ein wenig Bewegung bzgl. Übernahmen den Kurs vielleicht mal bewegt.
Uns allen viel Erfolg weiterhin
Alle Infos ohne Gewähr
Keine Kaufempfehlung,....

Ich finde die Zahlen auch ganz gut. Leider ist das Sentiment für Minenaktien allgemein so schlecht, dass auch ein KGV unter 13 bei einem soliden 2 Mio. Unzen Produzent den Kurs nicht beflügeln kann. Auf dem niedrigen Kursniveau bleibt die Aktie für mich ein klarer Übernahmekandidat.

Goldpreis steigt weiter, ist zu hoffen, dass dieses Niveau bis Mitte nächsten Jahres gehalten wird. Ab dem 2 Quartal dürfte dann auch eine höhere Ausschüttung (5cent) bei uns ankommen. Dann wäre das Geld auch "gut" angelegt. Bei hoffentlich steigenden Kursen.
Mein persönliches Ziel sind 9€. Aber keine Empfehlung,... Träumen darf man noch....

Erstes Zwischenziel 6$ erreicht! Nächster halt: 7$. Mal gespannt, wie lange es dauert, ich rechne spätestens zu den Q4 Zahlen damit.

Wir nähern uns in riesen Schritten den 6$ bei rekordverdächtigen Umsätzen. Gutes Zeichen!

Kurze eigene Einschätzung:

Q2 ist zu 2/3 gelaufen und lässt ein weiteres Spitzenquartal erwarten. Per Q3 sind 0,29 Cent/Aktie verdient und in Q4 sollten weitere 0,11 Cent angesichts der stetig steigenden Produktion (585.000 Unzen in Q3!) kein Hexenwerk sein. Die Hohe Produktion in Q3 bestätigt das Jahresziel von 2,4 Mio Unzen für 2024 als realistisch und das 2023er Ziel von 2,1 Mio Unzen dürfte klar übertroffen werden.

Mit einem aktuellen KGV von ca. 14,7 auf Basis eines erwarteten 2023er Gewinns von 0,40 Cent ist die Aktie m.E. noch deutlich unterbewertet. Wenn ich mal ein immer noch niedriges KGV von 18 zu Grunde lege, würde das einem Kurs von 7,20$ entsprechen. Dabei sind die Chancen durch das für 2024 angekündigte Produktionswachstum noch nicht berücksichtigt. Somit besteht für mich aktuell noch ein Nachholpotential von rd. 30% beim Kurs.

Was eine mögliche Übernahme anbetrifft, kann sich m.E. ein potentieller Übernehmer nicht mehr all zu lange Zeit lassen, wenn es ihn den gibt. Den Aktionären muss eine Übernahme schließlich mit einer stattlichen Prämie schmackhaft gemacht werden, und da macht es keinen Sinn, weiter abzuwarten wie das Unternehmen weiter Quartal für Quartal besser Zahlen meldet und der Kurs ständig weiter steigt. Soll heißen, es wäre mit Sicherheit attraktiver, bei 6$ den Aktionären 8$ zu bieten, als bei 7$. Heißt für mich: Wenn der Kurs erst mal 6,50$ überschritten hat, ohne dass es ein Übernahmeangebot gab, wird es vermutlich auch keines mehr geben. Die Aktie hat aber auch ohne Übernahmeangebot Potential für Kurse über 8$, sofern der Goldpreis mitspielt.

Nur meine Gedanken, keine Handlungsempfehlung. Wie sind eure Meinungen zur Aktie? Viele scheinen hier ja leider nicht mehr investiert zu sein.