Cashflow

Cashflow - Das Wichtigste in Kürze

• Cashflow ist ein wichtiger Finanzindikator für Investoren
• Geldfluss in einem Unternehmen
• Positiver Cashflow zeigt Wachstumspotenzial und finanzielle Stabilität an

Was ist Cashflow?

Cashflow, auch als Geldfluss bezeichnet, ist ein zentraler Finanzindikator, der Aufschluss über die finanzielle Gesundheit und Leistungsfähigkeit eines Unternehmens gibt. Der Cashflow gibt den erwirtschafteter Zahlungsmittelüberschuss eines Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum an. Cashflow spielt eine entscheidende Rolle bei der Beurteilung der finanziellen Stabilität, Rentabilität und Liquidität eines Unternehmens und ist ein wichtiger Aspekt für Anleger bei der Bewertung von Aktien.

Der Cashflow kann in drei Hauptkategorien unterteilt werden: investiver Cashflow, operativer Cashflow und Finanzierungscashflow. Der investive Cashflow zeigt die Investitionen des Unternehmens in Vermögenswerte wie Gebäude, Maschinen oder Forschung und Entwicklung. Der operative Cashflow umfasst die Geldmittel, die aus dem Kerngeschäft des Unternehmens generiert werden, und ist ein direktes Maß für dessen Rentabilität. Schließlich bezieht sich der Finanzierungscashflow auf die Geldmittel, die aus Finanzierungsaktivitäten wie der Ausgabe von Aktien oder der Aufnahme von Schulden stammen.

Beispiel Cashflow

Um den Cashflow besser zu verstehen, betrachten wir ein Beispiel. Gehen wir davon aus, dass ein Unternehmen folgende Quartalszahlen veröffentlicht hat:

• Operativer Cashflow: 2.000.000 €
• Investiver Cashflow: -700.000 €
• Finanzierungscashflow: 400.000 €

In diesem Beispiel erwirtschaftet das Unternehmen einen operativen Cashflow von 2.000.000 €, was bedeutet, dass es durch seine Geschäftsaktivitäten einen Gewinn von zwei Million Euro erwirtschaftet hat. Der negative investive Cashflow von -700.000 € zeigt an, dass das Unternehmen 700.000 € in Vermögenswerte investiert hat. Der Finanzierungscashflow von 400.000 € zeigt, dass das Unternehmen zusätzliche Geldmittel durch Finanzierungsaktivitäten wie Aktienemissionen oder Kreditaufnahme generiert hat. Um den Gesamtcashflow für das Geschäftsjahr zu berechnen, werden alle 3 Werte addiert: Gesamtcashflow = Operativer Cashflow + Investiver Cashflow + Finanzierungscashflow Gesamtcashflow = 2.000.000 € - 700.000 € + 400.000 € = 1.700.000

Fazit Cashflow

Der Cashflow stellt einen bedeutenden Finanzindikator für Unternehmen und Investoren dar und spiegelt die finanzielle Stärke sowie die gesundheitliche Verfassung eines Unternehmens wider. Durch die Analyse des operativen, investiven und Finanzierungscashflows können Anleger die finanzielle Solidität, Liquidität und Ertragskraft eines Unternehmens beurteilen. Ein positiver Cashflow signalisiert finanzielle Stabilität und Wachstumsmöglichkeiten, während ein negativer Cashflow auf potenzielle Schwierigkeiten bei der Finanzierung von Geschäftstätigkeiten oder Investitionen hindeuten kann.