Original-Research

Schloss Wachenheim AG (von First Berlin Equity Research Gm...

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Original-Research: Schloss Wachenheim AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Schloss Wachenheim AG

Unternehmen: Schloss Wachenheim AG
ISIN: DE0007229007

Anlass der Studie: Q3 2022/23 results
Empfehlung: Buy
seit: 11.05.2023
Kursziel: EUR22.00
Kursziel auf Sicht von: 12 months
Letzte Ratingänderung: 27.02.2020, previously Add
Analyst: Simon Scholes

First Berlin Equity Research has published a research update on Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007). Analyst Simon Scholes reiterated his BUY rating and increased the price target from EUR 21.00 to EUR 22.00.
Abstract:
Q3 22/23 sales rose 16.5% to EUR82.5m (Q3 21/22: EUR70.9m) and were 10.1% above our EUR74.9m forecast. EBIT was in the black at EUR0.9m (Q3 21/22: EUR-0.1m) compared with our expectation of a small loss. The better than expected performance was driven by the resilience of volume growth (+1.9%) in the face of price rises which Schloss Wachenheim was forced to implement to cover higher raw material and energy costs. Management have raised full-year guidance (June year-end) and now expect a 10% rise in sales (previously: a slight rise) and EBIT of EUR25m - EUR27m (previously: EUR20.5m - EUR22.5m). We have raised our own forecasts and now see fair value for the share at EUR22.00 (previously: EUR21.00). We maintain our Buy recommendation.
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Schloss Wachenheim AG (ISIN: DE0007229007) veröffentlicht. Analyst Simon Scholes bestätigt seine BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 21,00 auf EUR 22,00.
Zusammenfassung:
In Q3 22/23 stieg der Umsatz um 16,5 % auf EUR82,5 Mio. (Q3 21/22: EUR70,9 Mio.) und lag 10,1 % über unserer Prognose von EUR74,9 Mio. Das EBIT lag mit EUR0,9 Mio. in den schwarzen Zahlen (Q3 21/22: EUR-0,1 Mio.), verglichen mit unserer Erwartung eines leichten Verlusts. Das über den Erwartungen liegende Ergebnis ist darauf zurückzuführen, dass das Volumenwachstum (+1,9 %) trotz der Preiserhöhungen, die Schloss Wachenheim zur Deckung der höheren Rohstoff- und Energiekosten vornehmen musste, stabil blieb. Das Management hat die Prognose für das Gesamtjahr (Geschäftsjahresende: Juni) angehoben und erwartet nun einen Umsatzanstieg von 10 % (bisher: einen leichten Anstieg) und ein EBIT von EUR25 Mio. bis EUR27 Mio. (bisher: EUR20,5 Mio. bis 22,5 Mio.). Wir haben unsere eigenen Prognosen angehoben und sehen den fairen Wert der Aktie nun bei EUR22,00 (bisher: EUR21,00). Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §85 Abs. 1 S. 1 WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/26983.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: [phone]
web: www.firstberlin.com
E-Mail: [e-mail]

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Die Schloss Wachenheim Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,31 % und einem Kurs von 15,85EUR auf Lang & Schwarz (11. Mai 2023, 11:23 Uhr) gehandelt.

Rating: Buy
Analyst: