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Deutsche Rohstoff AG: Platzierung einer Anleihe mit 7,50 % Kupon p.a. - Seite 2

** (abgedruckt im Wertpapierprospekt unter Abschnitt 16 Bedingungen des Umtauschangebots, verfügbar unter www.rohstoff.de/anleihe)


Etabliertes Unternehmen mit starken Zahlen
Der Emissionserlös soll vorrangig dazu dienen, die bestehende Anleihe zu refinanzieren. Soweit der Emissionserlös dazu nicht bzw. nicht unmittelbar benötigt wird, soll er im Rahmen des laufenden Geschäftsbetriebs in den USA eingesetzt werden. Die Deutsche Rohstoff ist seit über zehn Jahren im Öl & Gas Geschäft in den USA aktiv und förderte im ersten Halbjahr 2023 10.500 Barrel Öläquivalent am Tag (BOEPD). Im zweiten Halbjahr wird erneut ein deutlicher Anstieg der Produktion prognostiziert, so dass für das Gesamtjahr eine durchschnittliche Tagesproduktion von 11.000 bis 12.000 BOEPD erwartet wird. Die Deutsche Rohstoff fördert mit vier Tochterunternehmen in drei Bundesstaaten in den USA aus über 300 Bohrungen Öl & Gas. Damit verfügt das Unternehmen nunmehr über eine sehr breite und diversifizierte Produktionsbasis und ein sehr renditestarkes operatives Geschäft.

Seit der Emission der Anleihe 2019/2024 ist die Deutsche Rohstoff AG stark gewachsen. Das EBITDA stieg im Geschäftsjahr 2022 auf 139,1 Mio. EUR und damit um rund 500% seit 2019, als das EBTIDA bei 22,7 Mio. EUR lag. Auch der Umsatz stieg im Jahr 2022 auf 165,4 Mio. EUR im Vergleich zu 41,2 Mio. EUR im Jahr 2019.

Dieser Trend setzt sich auch im ersten Halbjahr 2023 fort, in dem bereits ein Rekordumsatz von 75,1 Mio. EUR sowie ein EBITDA von 56,0 Mio. EUR erwirtschaftet werden konnten. Parallel zu dieser sehr positiven Entwicklung haben sich sämtliche Kennziffern über die Verschuldung seit 2019 massiv verbessert. Die Nettoverschuldung im Verhältnis zum EBITDA lag im Jahr 2022 bei 0,4 verglichen mit 3,2 im Jahr der letzten Anleiheemission 2019.


Hohe Reserven bieten Sicherheit
Der Deutsche Rohstoff Konzern holt grundsätzlich jährlich Reservegutachten von namhaften Reservegutachtern ein. Die gutachterlich festgestellten sicheren („proved“) Ölreserven des Deutsche Rohstoff Konzerns beliefen sich zum 31. Dezember 2022 auf 36,4 Mio. Barrel Öläquivalent (BOE), daraus resultierte ein weiteres Umsatzpotenzial von 1,79 Milliarden USD (1,64 Mrd. EUR) und ein erwarteter Cash-Flow von USD 724 Mio. USD (664 Mio. EUR).