Original-Research

DATRON AG (von BankM AG): Kaufen

^

Original-Research: DATRON AG - von BankM AG

Einstufung von BankM AG zu DATRON AG

Unternehmen: DATRON AG
ISIN: DE000A0V9LA7

Anlass der Studie: Zwischenmeldung 9M, Kurzanalyse
Empfehlung: Kaufen
seit: 03.11.2023
Kursziel: EUR 16,77
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 29.9.2020, vormals: Keine Bewertung Analyst: Daniel Grossjohann und Dr. Roger Becker

Q3 mit leichtem Umsatzzuwachs, Makroumfeld wird anspruchsvoller
Die DATRON AG (ISIN DE000A0V9LA7, Open Market, DAR GY) zeigt nach 9 Monaten einen weiter soliden Umsatzzuwachs auf EUR 47 Mio. (+8,1%), wobei Q3 mit EUR 14,98 Mio. (+0,5%) nur noch einen leichten Umsatzzuwachs beisteuerte. Die makroökomischen Herausforderungen (Inflation, Lieferketten, Zinspolitik) bestehen fort, mit dem Nahen Osten ist ein weiterer Konfliktherd dazu gekommen. Die Konkretisierung des Ausblicks trägt dieser Entwicklung Rechnung. Unsere Schätzungen liegen innerhalb der vom Unternehmen angestrebten Bandbreiten. Mit einem KGV2023 von 9,04 (Peer Group 9,40) ist die Aktie fundamental günstig. Der Gefahr einer weiteren konjunkturellen Abschwächung stehen der hohe Anteil an wiederkehrenden Umsätzen und branchenüberdurchschnittliche Wachs¬tums¬aussichten - durch die Schwerpunkte Alufräsen/Energieeffizienz - gegenüber. Der derzeitige Aktienkurs spiegelt dies in unseren Augen nicht ausreichend wider.
Die Gleichgewichtung unserer aktualisierten DCF- und Peer Group-Analyse resultiert in einem Fairen Wert von EUR 16,77. Unsere Empfehlung lautet weiterhin "Kaufen".

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28011.pdf
Die Analyse oder weiterführende Informationen zu dieser können Sie hier downloaden https://www.bankm.de/kapitalmarktdienstleistungen/bereichsuebergreifende-dienstleistungen/research-i.

Kontakt für Rückfragen
BankM AG
Daniel Grossjohann
Dr. Roger Becker
Baseler Straße 10, 60329 Frankfurt
Tel. [phone], -46
Fax [phone]
[e-mail]
[e-mail]

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

°

Die DATRON Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von +5,10 % und einem Kurs von 10,30EUR auf Tradegate (02. November 2023, 22:26 Uhr) gehandelt.

Rating: Kaufen
Analyst: BankM
Kursziel: 16,77 Euro