Orion Resource Partners unterstützt Euro Manganese mit einer Finanzierung von 100 Millionen US-Dollar bei der Erschließung des Chvaletice-Manganprojekts

VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, Nov. 29, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Euro Manganese Inc. (TSX-V und ASX: EMN; OTCQX: EUMNF; Frankfurt: E06) (das „Unternehmen“) freut sich, bekannt zu geben, dass es mit OMRF (BK) LLC („Orion“), das der Orion Resource Partners Group untersteht, endgültige Vereinbarungen über eine nicht verwässernde Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar (das „Finanzierungspaket“) unterzeichnet hat, um die Erschließung des Chvaletice‑Manganprojekts (das „Projekt“) in der Tschechischen Republik voranzutreiben.

Highlights

• Die Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar ist in zwei Komponenten zu je 50 Millionen US-Dollar aufgeteilt:
  • Eine Darlehensfazilität in Höhe von 50 Millionen US-Dollar, die in eine Lizenzgebühr von 1,29 bis 1,65 % der Projekteinnahmen umgewandelt werden kann (das „Wandeldarlehen“), wobei 20 Millionen US-Dollar bei Abschluss und weitere 30 Millionen US-Dollar bei Erreichen von Meilensteinen erhalten werden, die gemeinsam mit Orion entwickelt wurden, um den Plänen von Euro Manganese für eine endgültige Investitionsentscheidung (Final Investment Decision, „FID“) zu entsprechen; und
  • Erhalt von 50 Millionen US-Dollar als Gegenleistung für eine Lizenzgebühr von 1,93 bis 2,47 % auf die Projekteinnahmen nach der endgültigen Investitionsentscheidung („FID“) durch den Vorstand des Unternehmens und sonstige Bedingungen, die für diese Art der Finanzierung typisch sind.
• In beiden Vereinbarungen gibt es für die Lizenzgebühren eine gleitende Skala. Die Lizenzgebühren werden vierteljährlich berechnet, wobei deren Höhe von den im jeweiligen Quartal erzielten Preisen für hochreine Manganprodukte abhängt. Wenn der realisierte Preis von einer niedrigeren zu einer höheren Prognose ansteigt, sinken die Lizenzgebühren von der höheren Lizenzgebühr auf die niedrigere Lizenzgebühr.
• Alle Aspekte des Finanzierungspakets wurden so strukturiert, dass sie die Anforderungen an die Finanzierbarkeit des Projekts erfüllen. Sowohl die Finanzierung des Wandeldarlehens als auch der Lizenzgebühren laufen neben der Projektfinanzierung mit und reduzieren die für die vollständige Projektfinanzierung erforderlichen Schulden und das Eigenkapital.
• Der Abschluss wird noch vor Monatsende erwartet und die Erlöse aus dem Finanzierungspaket werden die Erschließungsaktivitäten im Zusammenhang mit der Weiterentwicklung des Projekts finanzieren, einschließlich der allgemeinen und Verwaltungskosten im Zusammenhang mit dem Projekt, das als einzige Manganressource in der Europäischen Union von strategischer Bedeutung für die inländischen Lieferketten für Elektrofahrzeugbatterien und die Energiewende ist.
• In Verbindung mit dem Finanzierungspaket hat Orion eine Abnahmeoption von 20 bis 22,5 % der Gesamtproduktion an hochreinem Mangan des Projekts für einen Zeitraum von 10 Jahren ab der ersten Lieferung, was den Geschäftsbedingungen des Umsatzes des Unternehmens entspricht.