433
0 Kommentare
Diese zwei Dauerläufer-Aktien werden wohl leicht neue Allzeit-Hochs erreichen!
433 
0 Kommentare- Dauerläufer-Aktien sind langfristig immer gestiegen.
- Caterpillar und SAP sind Beispiele für solche Aktien.
- Beide Unternehmen haben Wachstumspotenzial und tiefe Burggräben.
Dauerläufer-Aktien sind etwas Wunderbares, denn langfristig sind sie immer nach oben gegangen. Konkret handelt es sich dabei um Aktien, die über Jahrzehnte hinweg kontinuierlich und historisch betrachtet mit nur wenigen Rücksetzern gestiegen sind.
In dieses Schema könnten auch die Aktien von Caterpillar (WKN: 850598) und SAP (WKN: 716460) passen. Beide Aktien haben sich in den vergangenen Jahren vervielfacht. Gleichzeitig gibt es tiefe Burggräben und Wachstumspotenziale. Werfen wir heute einen genaueren Blick auf die beiden Aktien.
Caterpillar-Aktie
Dauerläufer-Aktie Nummer eins im heutigen Artikel ist der weltweit führende Hersteller von Bau- und Bergbaumaschinen, Caterpillar. Viele kennen wahrscheinlich die gelben Fahrzeuge, die in Minen und auf Baustellen anzutreffen sind. Ohne sie wäre der Transport von großen Mengen an Roh- und Baustoffen schlichtweg undenkbar.
Dank der Marktführerschaft gelingt es dem Unternehmen, in diesem kapitalintensiven Geschäft solide Renditen zu erwirtschaften. Aktienrückkäufe setzen dem Ganzen die Krone auf.
In den letzten zehn Jahren stieg der Aktienkurs dabei um beeindruckende 261 %. Der Umsatz legte im Durchschnitt nur einstellig zu. Anders sieht es beim EPS aus: Hier wurde dank der Aktienrückkäufe ein Wert von über 13 % p.a. erreicht.
Dennoch ist die Bewertung mit einem erwarteten KGV von knapp 16 nicht übertrieben hoch. Zu beachten sind aber die Zyklen, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Und hier erweist sich die Bau- und Bergbauindustrie als wichtiger Schlüsselkunde.
Die Zahlen für das vierte Quartal 2023 zeigten zuletzt eher ruhiges Fahrwasser mit einem Umsatzplus von 3 % auf 17,1 Mrd. US-Dollar. Im Vergleich zum Vorquartal stellt dies freilich eine deutliche Abschwächung dar. Gleiches gilt für die operative Marge, die um 1,6 Prozentpunkte niedriger ausfiel.
Lesen Sie auch
Dennoch zeigt sich die Aktie robust, was wohl auch an den Zukunftsaussichten liegen dürfte. Hier haben sich zuletzt viele wichtige Rohstoffpreise deutlich erholt. Langfristig dürften sich die Auftragsbücher von Caterpillar daher wieder stärker füllen.
Dauerläufer-Aktie SAP
Eine weitere Aktie, die sich durch langfristig steigende Kurse auszeichnet, ist der größte europäische Softwarekonzern SAP. Der weltweit führende ERP-Anbieter war zwischenzeitlich von vielen Anlegern abgeschrieben worden. Zu schwach war das Wachstum, vor allem im Cloud-Bereich. Hier konnte das Unternehmen zuletzt aber deutlich zulegen, was wohl auch dem neuen Management mit Christian Klein zu verdanken ist.
Über 10 Jahre steht hier ein Kursplus von 219 % an der Kurstafel. Rund 58 % Kursgewinn gehen dabei allein auf das letzte Jahr 2023 zurück.
Das vierte Quartal 2023 zeigte dabei die Stärke im Bereich Cloud und Software. Während die Gesamtumsätze um 6 % bzw. währungsbereinigt um 9 % stiegen, legten die Cloud-Umsätze währungsbereinigt um 20 % bzw. 23 % zu. Damit machen die wichtigen Cloud-Umsätze bereits rund die Hälfte des Gesamtumsatzes aus. Die Wachstumsdynamik ist ungebrochen. Insgesamt wird der Walldorfer Konzern damit für Investoren planbarer und weniger anfällig für Konjunkturzyklen.
An der Börse ist dieses Szenario längst eingepreist, weshalb die Aktie nicht mehr günstig ist. Das erwartete KGV liegt bei 38,7 (Stand: 26.3.24, Morningstar).
Langfristig könnte es aber noch weiter nach oben gehen, da das Unternehmen in Sachen Cloud noch einiges Potenzial besitzen sollte. Generell bewegen sich Software-Aktien in einem aussichtsreichen Umfeld. Das sollte natürlich auch für den Marktführer für Business-Software aus Deutschland gelten.
Der Artikel Diese zwei Dauerläufer-Aktien werden wohl leicht neue Allzeit-Hochs erreichen! ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
15 Bilanzkennzahlen, die dich zu einem besseren Anleger machen
Hohe Inflation, drohende Rezession, wackelnde Banken: Die Liste der Bedrohungen für den Aktienmarkt ist lang. In unsicheren Zeiten wie diesen ist es besonders wichtig, Aktien finanziell gesunder Unternehmen zu halten.
Das nötige Grundwissen und das passende Handwerkszeug erhältst du in unserem exklusiven und kostenlosen Sonderbericht „15 Bilanzkennzahlen, die dich zu einem besseren Anleger machen”.
Klicke hier, um diesen Bericht jetzt gratis herunterzuladen.
Mehr Lesen
Frank Seehawer besitzt Aktien von Caterpillar und SAP. Aktienwelt360 empfiehlt Aktien von SAP.
Aktienwelt360 2024
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf fool.de veröffentlicht.
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
