Devisen, DAX, Indizes, EURUSD, Rohstoffe

Korrektur schon wieder vorbei?; Edelmetalle unter Druck

Aktien: Korrektur schon wieder vorbei?

In den USA fiel der Arbeitsmarktbericht für Mai mit neu 175.000 neue geschaffenen Stellen im Rahmen der Prognosen aus (170.000 erwartet). Die Arbeitslosenquote steigt sogar leicht auf 7,6% an. Damit ist man weit entfernt von der FED-Zielmarke von 6,5%. Die Situation ist nach wie vor ein “Sweet Spot” für Aktien, da die Wirtschaft moderat wächst und die Stimulierungsmaßnahmen der FED bis auf weiteres beibehalten werden. Klare Gewinner waren die Aktienmärkte, während die Edelmetalle in einem Umfeld von niedrigen Inflationsraten und einer sich moderat erholendenden Wirtschaft, die weniger attraktive Anlageklasse darstellen. Es stellt sich die Frage, ob mit diesem starken Aufwärtstag die Aktienkorrektur schon wieder beendet ist? Mehr weiter hinten.

In Deutschland konnte der DAX aufgrund des positiv interpretierten Arbeitsmarktberichts aus den USA nach einem zeitweiligen Fall bis auf 8.029 Punkte zu einem starken Umkehrtag ansetzen. Der Leitindex konnte den Handel um +1,92% auf 8.254,68 Punkten schließen. Ganz überraschend kam diese Entwicklung nicht, da insbesondere in den USA eine stark überverkaufte Situation vorlag und der Index sich an starken Unterstützungsleveln bewegte. Damit wurde in fast ideal typischerweise die Hochpunkte aus dem Jahr 2007 bei 8.156 und vom März diesen Jahres bei 8.056 erfolgreich rückgetestet. Um das Aufwärtsmomentum zu halten, müssen jetzt Anschlusskäufe erfolgen, die die Notierungen wieder über die nächste Widerstandszone zwischen 8.282 und 8.300 Zählern heben. Erst ab einem Ein Schlusskurs über 8.400 Punkte rückt das Jahreshoch bei 8.556 Punkten wieder auf die Agenda, wobei ein Überschreiten letztgenannter Marke ein neues prozyklisches Kaufsignal in Richtung 9.000 Punkte auslösen würde.

Die technischen Indikatoren zeigen überwiegend noch ein Korrekturszenario an. Der MACD und Aaron sind weiterhin “bearish” positioniert, wohingegen der Stochastik ein neues Kaufsignal ausgelöst hat. Auf der Unterseite sind folgende Haltepunkte vorhanden: 8.156/ 8.056 und 8.000 Punkte. Insgesamt ist die starke Aufwärtskerze positiv zu interpretieren und könnte als Aufnahme des ungebrochenen Aufwärtstrends interpretiert werden, aber erst ab 8.400 Punkten würde dieses Szenario wieder überwiegen. Der TECDAX und MDAX haben ähnlich wie der DAX an den vorigen Jahreshochs von März/April nach oben gedreht und haben zunächst einen erfolgreichen Rücktest abgeschlossen.