Aktienfonds

SJB FondsPortrait. Meridio Arab World. - Seite 2

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Innerhalb des letzten Dreijahreszeitraums hat der Meridio Arab World eine Rendite von +0,22 Prozent p.a. in Euro erreicht (Stand: 11.09.2013). Damit entwickelt sich der aktiv gemanagte Arabienfonds deutlich besser als der von der SJB gewählte Vergleichsindex: Der Dow Jones Arabia Titans 50 verzeichnete im selben Zeitraum ein Minus von -5,85 Prozent p.a. auf Eurobasis. Die überzeugende Mehrrendite des Fonds steigt beim Wechsel auf den kurzfristigen Betrachtungshorizont nochmals an. Im letzten Einjahreszeitraum erwirtschaftete der Arabienfonds eine Rendite von +4,17 Prozent auf Eurobasis und sticht damit den Referenzindex von Dow Jones aus, der die Schwergewichte des Aktienmarktes von Golfregion und Nahem Osten repräsentiert (-5,04 Prozent). Die Zahlen zur Wertentwicklung belegen, dass der Meridio-Fonds ein nachhaltiges Performanceplus erzielen konnte: Das aktive FondsManagement und die Expertise vor Ort zahlen sich aus! Wie ist es um die Schwankungsintensität des von FondsManager Khourshid zusammengestellten Portfolios aus Arabienaktien bestellt?

Der Meridio Arab World hat trotz seiner generellen Outperformance zur Benchmark eine lediglich geringfügige Erhöhung der Kursschwankungen zu verzeichnen. Dies beweist der Blick auf die Volatilitätszahlen: Über drei Jahre liegt die annualisierte Volatilität des Fonds mit 12,29 Prozent nur unwesentlich oberhalb derjenigen des Dow Jones Arabia Titans 50 Index von 11,88 Prozent. Auch im kurzfristigen Zeithorizont ist die Diagnose ähnlich: Über zwölf Monate beträgt die Volatilität des Meridio-Fonds 8,25 Prozent, der Aktienindex für arabische Titel hoher Marktkapitalisierung verzeichnet in diesem Zeitraum eine kaum geringere „Vola“ von 7,83 Prozent. Stellt man die vom Fonds erwirtschaftete Mehrrendite der gesteigerten Schwankungsneigung gegenüber, so ist die leichte Volatilitätserhöhung das deutliche Performanceplus allemal wert. Die Beurteilung des Rendite-Risiko-Profils fällt damit klar positiv aus: Mit nur leicht erhöhten Wertschwankungen werden kurz- wie mittelfristig klar bessere Renditen als bei der Benchmark erzielt. Welche Anlagestrategie wendet FondsManager Khourshid an?