Dürr

Zwei Kaufempfehlungen

Die Analysten der Commerzbank bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Dürr. Das Kursziel liegt weiter bei 70,00 Euro.

Im zweiten Quartal fällt vor allem der starker Auftragseingang auf. Dieser legt um 15 Prozent auf 707 Millionen Euro zu. Der Umsatz von 522 Millionen Euro verpasst hingegen die Erwartungen um 25 Millionen Euro. Hier hat es Projektverzögerungen gegeben, für die Dürr nicht verantwortlich war. Die EBIT-Marge liegt bei 8,6 Prozent und erfüllt die Erwartungen Für das Gesamtjahr rechnet Dürr mit einem Auftragseingang am oberen Ende der Spanne von 2,3 Milliarden Euro bis 2,5 Milliarden Euro. Die Marge soll zwischen 8,0 Prozent und 8,5 Prozent liegen. Die Experten werten dieses Margenziel als konservativ.

Bei Close Brothers Seydler wird die Kaufempfehlung ebenfalls bestätigt. Hier liegt das Kursziel auch bei 70,00 Euro.

Die Quartalszahlen werden als gemischt angesehen. Auch hier erscheint die Prognose eher vorsichtiger. Traditionell ist das vierte Quartal bei Dürr besonders stark. Daher sollte eine EBIT-Marge von mindestens 8,5 Prozent realistisch sein. Das KGV 2015e liegt bei 16,9.