Commerzbank, Deutsche Bank, DAX – Sturz auf 8.900 und Ausverkauf! Die Gründe!

“Falls Ihr Euch wundern solltet, weshalb der DAX seine Gewinne zusehends abgibt, braucht ihr nur auf die Zinsen für 10jährige US-Anleihen schauen. Sie sind soeben mit 2,3 Prozent auf ein 52-Wochen-Tief abgerutscht. Ade Zinserhöhungen in den USA und welcome Deflationsängste Europa”. Diesen Kommentar schickte uns unser Kollege Egmond Haidt heute Mittag als wir beim essen saßen und fügte noch hinzu, dass die Lage sich verändert habe. Erholungen am Markt würden genutzt, um wieder short zu gehen anders als vor einigen Wochen, als Rückschläge noch geeignet waren, wieder in den Markt einzusteigen. Kleine Hoffnung – die Stimmung ist momentan derart mies, dass davon eine Menge in den Kursen enthalten ist. Doch nachbörslich geht es heute wie von Egmond befürchtet weiter abwärts, gar bis 8.900 um kurz vor 19 Uhr. Bei Lufthansa, Commerzbank (Bankenanalyse lesen Sie hier) oder Adidas gleicht es einem Ausverkauf verglichen mit dem, was man am Morgen noch als Erholungskurse gesehen hatte. Die Gründe liegen auf der Hand und sind jene, die wir im Webinar skizziert hatten - Schwache Konjunktur in Europa und Deflationssorgen!, ein für die USA eigentlich zu starker US-Dollar, die Anleihenmärkte und zudem Übertreibungen in manchen Bereichen. Dazu kommen noch Markttechnik und die Sorge, dass die EZB diesmal die Lage nicht im Griff haben könnte – so sie es denn zuvor hatte…

Intraday hat der Markt damit satte 230 Punkte eingebüßt und man sieht eindeutig die Schwäche der Europäer. Denn die US-Börsen geben zwar ebenfalls nach, Dow Jones und Nasdaq 100 hatten aber immerhin gestern einen satt positiven Tag zu verzeichnen. Bei 8.900 Punkten wird nun eine harte Schlacht geschlagen und sollte der DAX per Tagesschlusskurs darunter schließen, muss man sich mit dem Gedanken anfreunden, dass das alte Ausbruchsniveau aus dem Jahr 2013, als damals endlich die 8.200 geknackt wurde, noch einmal Thema wird. Unser Chartanalyst Franz-Georg Wenner hatte dies als großes Bild schon häufiger skizziert und für die ganz lange Sicht wäre ein Rückfall auf dieses Niveau auch durchaus logisch. Bloss würde es kurzfristig bullischen Anlegern sicher wehtun und vor allem beweisen, wo die starken Hände im Markt sind.

Denn wer bei 10.000 Zählern als letztes gekauft hat, liegt nun schon 10 Prozent hinten mit einem klassischen DAX-Investment, wer länger dabei ist liegt auf ein Jahr bei plus minus null, darüber hinaus noch leicht im Plus. Die Zeiten werden rauer, doch wer langfristig Aktien kaufen möchte – mit langfristig meinen wir in diesem Fall zehn oder mehr Jahre – kann sich langsam in Position bringen. Das Tief werden Sie niemals punktgenau treffen, doch eine BASF, eine VW, selbst Deutsche Bank oder Adidas bekommen Sie jetzt zu Kursen, die sich mancher Anfang 2014 erträumt hätte. Vielleicht verfahren ja nicht alle nach dem Motto “Limit bei erreichen streichen” und schlagen nun zu. Denn teuer wie zu Zeiten des Neuen Marktes sind Qualitätstitel aus dem DAX nicht.

Nasdaq seit Jahresstart

Bei Hype-Aktien wie Alibaba haben wir da unsere Zweifel und ändern deshalb unser Gastdepot beim DAF. Der Inliner mit WKN SG5LK4 verlässt mit plus 52 Prozent das Depot und hat seinen Dienst getan. Er sicherte das Depot zu einem guten Teil ab, wird ersetzt durch die SG52B3, eine defensivere Variante. Auch der Inliner auf Palladium warf immerhin 8 Prozent Gewinn ab, er wird durch einen Alibaba-Inliner ersetzt, dessen Details Sie auch in unserer ISIN-Liste sehen. Er ist vor allem im Abstand nach unten sehr defensiv. Kostenfrei handeln können Sie die Papiere auch  - wo, lesen Sie hier..

Unser Gastdepot mit den Veränderungen

Papier	WKN	Startkurs	Kurs akt.	Stücke	Anfangswert	aktuell	Performance
Family Papier	VT0DL4	287	275	12	3444	3300	-4,20%
Nordex-Inliner	SG561P	5,22	5,48	175	913,5	959	4,80%
ETF Auto/P	LYX0AN	52,21	48	40	2088,4	1920	-8,10%
DAX DisCall	HY4GW5	7,68	6,44	200	1536	1288	-16,20%
estoxx outper	dt1x9l	33,10	30,8	150	4965	4620	-7,00%
dax bonus	PA18T6	89,30	92,2	45	4018,5	4149	3,20%
Nadaq Inliner	SG5QJS	4,08	2,04	300	1224	612	-50,00%
Alibaba Inline	SG5764	5,55	5,55	130	721,5	721,5	0,00%
FAZ-K.o-Bull	HV9HVN	5,20	3,93	300	1560	1179	-24,00%
MID CAP ETF	A1T795	16,70	14,9	150	2505	2235	-11,00%
DAX Inliner	SG52B3	3,11	3,11	1150	3576,5	3576,5	0,00%
Adidas K.o.-Bu	VT1NTH	1,57	1,5	600	942	942	-3,00%
Summe					27494,4	25502
Cash					4265,4	15,3
Performance					25000	25517,3	1,50%