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Deutsche Pfandbriefbank AG: pbb Deutsche Pfandbriefbank startet Börsengang - Seite 2

Dividende in Höhe von 40 bis 50 Prozent des IFRS-Konzernergebnisses an.
Bereits für das Geschäftsjahr 2015 ist eine zeitanteilige
Dividendenausschüttung beabsichtigt. Die Dividendenzahlung erfordert einen
entsprechenden Bilanzgewinn nach dem Handelsgesetzbuch sowie die Einhaltung
aufsichtsrechtlicher Vorgaben.

Stille Einlage zurückgeführt - Sehr gute Kapitalausstattung

Die pbb hat wie geplant die stille Einlage des
Finanzmarktstabilisierungsfonds in voller Höhe von 1 Mrd. EUR
zurückgezahlt. Sie führt damit einen großen Teil ihrer von der
Bundesrepublik Deutschland erhaltenen Kapitalunterstützung zurück.
Die Kapitalausstattung der pbb ist auch ohne stille Einlage sehr gut. Zum
31. März 2015 betrug die CET 1 Ratio 14,8% - unter voller Umsetzung der
Basel III Regelungen, und damit ohne die stille Einlage.

Gute Positionierung an den Kredit- und Kapitalmärkten

Die pbb sieht sich an den Kredit- und Kapitalmärkten gut positioniert: Sie
hat in ihren europäischen Kernmärkten eine hohe Marktdurchdringung
erreicht, betreut Kunden sowohl lokal als auch bei grenzüberschreitenden
Transaktionen und realisiert anspruchsvolle Finanzierungen. Als größter
Pfandbriefemittent ist sie außerdem ein wichtiger Akteur am europäischen
Markt für gedeckte Anleihen, sogenannte Covered Bonds. Die pbb legt strenge
Maßstäbe beim Risikomanagement an, refinanziert sich weitestgehend
fristenkongruent über verschiedene Quellen und verfügt über eine sehr gute
Kapitalausstattung. Diesen konservativen Kurs will die Bank beibehalten und
die Profitabilität durch attraktives Neugeschäft weiter verbessern. Nach
Ansicht der pbb werden Investoren von diesem nachhaltigen Geschäftsmodell
in einem wachsenden Markt und von einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil
profitieren.

Den Börsengang der pbb begleiten Citigroup Global Markets Limited und
Deutsche Bank AG als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners. J.P.
Morgan Securities plc, Commerzbank AG und Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG
fungieren als weitere Joint Bookrunners.

Zahlen und Fakten zum geplanten Börsengang der pbb

Preisspanne                   10,75 EUR bis 12,75 EUR pro Aktie
Angebotszeitraum              8. Juli -15. Juli 2015
Erstnotiz                     16. Juli 2015
Börsenplatz                   Frankfurt, regulierter Markt (Prime Standard)
Börsenkürzel                  PBB