Elliott Wellen Analyse

Sind DAX und DJI reif für den Rutsch ?

Ausgangslage

 

Seit dem Tief bei 4965 im September 2011 wurde im DAX im April 2015 bei 12404 eine korrektive Aufwärtsbewegung als Zigzag abgeschlossen. Dieses Hoch wurde in der Overnight-Indikation erzielt, was ein starkes Indiz für weitere zu erwartende Hochs ist und sich damit im Big Picture entweder als extrem überschiessende rote X einer lila 2 (Mindestziel 8151) oder als lila 1 (bzw. blaue Y der lila 1) eines EDTs einordnen lässt.

  

 

Aktuelle Entwicklung im DAX

 

Der Tageschart zeigt den Verlauf des DAX seit dem Hoch 12404 im April 2015. Der anschliessende Rücksetzer zur grünen A/W wurde bei 9300 als Flat mit der lila A=10864, lila B=11804 als Expanding Triangle und lila C=9300 beendet.

 

Seit Abschluss der grünen A/W als Flat bei 9300 läuft die grüne B/X. In der grünen B/X wurde die lila A (bzw. grüne Alt: X) bei 11431 markiert und die lila B verläuft als überschiessende Korrektur. Von den möglichen Zielen ist die 127er Ausdehnung 8721 bereits abgearbeitet, weitere Ziele könnten die 138er Ausdehnung 8487 oder die 161er Ausdehnung 7984 sein (braune Fibos).

 

Nach der lila B wird die lila C oberhalb des 38er Mindestziel (10486 – blaue Fibos) nebst Bruch der violetten 0-b-Linie die grüne B/X beenden. Danach erfolgt die finale grüne C zum Abschluss der Korrektur – idealerweise mit Ziel unterhalb 8151 nebst Bruch der unteren hellgrünen 0-B-Linie aus dem Big Picture (derzeit bei 744x). 

 

 

Der 60 Min. Chart zeigt den Verlauf der lila B in den letzten vier Wochen, die entweder ein Flat-X-Zigzag oder ein Doppelflat mit roter W bei 10121, roter X bei 10879 und der roten Y bildet.

 

Lila B als Doppelflat (farbig umrandete Beschriftung, Hauptvariante)

 

In der roten Y wurde die braune A als Zigzag (blaue a=9791, blaue b=9927, blaue c=8695) beendet. Die braune B hat sowohl ihr 38er Mindestziel 9529 abgearbeitet als auch die hellgrünen 0-b-Linie gebrochen und damit alle Aufgaben erledigt. Sie bildet ein Flat-X-Zigzag mit blauer w=8912, blauer x=8810 und blauer y (bisher 10068) oder ein Flat-X-Zigzag-X2-Triangle:

 

Blaue y noch nicht abgeschlossen (farbig hinterlegte und umrandete Beschriftung, blauer Pfad)

 

Die blaue y hat die orangene a bei 9587 und die orangene b bei 9395 als Flat (hellgrüne a=9123, hellgrüne b=9996, hellgrüne c=9395) beendet, wobei die internen Strukturen der hellgrünen c nur schwer impulsiv interpretierbar sind. Die orangene c (MOB 10652 - violette Fibos) hat bereits alle Ziele abgearbeitet und kann jederzeit beendet sein. Naheliegend ist der Verlauf der orangenen c als EDT (lila Eindämmungslinien) mit der hellgrünen i=10068, hellgrünen ii=9747 (MOB 9652 – graue Fibos) und laufenden hellgrünen iii unterhalb der lila Eindämmungslinie. Eine sehr kurze hellgrüne iv und hellgrüne v reicht zum Abschluss der braunen B. Es steht im Anschluss der Rücksetzer zur braunen C nebst einem neuen Tief unterhalb 8695 an.

 

Ein impulsiver Verlauf der orangenen c mit der hellgrünen Alt: i bei 10041 kann zwar nicht ausgeschlossen werden, jedoch passt hierzu nicht mehr der korrektiver Rücklauf oberhalb des 61er RTs ab der hellgrünen ii bei 9747. In diesem Fall würde durch den laufenden Anstieg die obere lila Eindämmungslinie gebrochen.

 

Triangle in der blauen z (normale Beschriftung, grauer Pfad)

 

Die blaue y wurde bei 9996, die blaue x2 bei 9395 beendet. Es läuft die blaue z als Triangle mit orangener a=10068 und laufender orangener b (50er Mindestziel bei 9732 – graue Fibos). Die orangene c, d und e wird in einer Seitwärtsbewegung die braune B unterhalb 10068 abschliessen.

 

Lila B als Flat-X-Zigzag (normale Beschriftung, Nebenvariante)

 

Die rote Y kann mit der blauen a=9791, blauen b=9927 (als Expanding Triangle – lila Eindämmungslinien) und der blauen c=8695 als Abschluss lila Alt: B der fertiggezählt werden. Der korrektive Start der lila Alt: C mit Ziel der violetten 0-b-Linie (derzeit 1111x – orangener Pfad) passt zu einem Verlauf der grünen B/X als Triangle. Dabei könnte die lila Alt: C sogar oberhalb 11431 enden. In der lila Alt: C gelten für die laufende rote Alt: A die gleichen Varianten wie für die braune B in der lila B als Doppelflat. Ausserdem könnte die rote Alt: A bereits bei 9996 und die rote Alt: B bei 9395 beendet worden sein – in diesem Fall müsste der aktuelle Anstieg seit 9395 impulsiv verlaufen, was nicht so richtig zum aktuell laufenden korrektiven Anstieg seit 9747 passt.

 

 

Aktuelle Entwicklung im Dow Jones

 

 

Im DJI läuft seit März 2009 entweder eine schwarze 3 oder schwarze 5 (siehe Big Picture). Diese kann in der Hauptvariante impulsiv (normale Beschriftung, lila Pfad) oder in der Nebenvariante korrektiv als normales EDT (farbig hinterlegte Beschriftung, blauer Pfad, blaue Eindämmungslinien) interpretiert werden.

• In der impulsiven Variante könnte die grüne A der orangenen 2 bzw. blauen Alt: 4 bei 15253 beendet worden sein, wäre jedoch für eine blaue Alt: 4 bereits sehr tief gefallen (knapp unterhalb 50er RT). Ein möglicher Zielbereich für die schwarze 3 bzw. 5 zeichnet sich noch nicht ab.
• In der korrektiven Variante hat die lila 2 bereits die lila 0-B-Linie gebrochen und das 23er Mindestziel abgearbeitet. Das Maximalziel liegt bei 11008 (61er RT und MOB). Das Ziel der lila 3 sollte unterhalb der oberen blauen Eindämmungslinie und das Ziel der lila 4 oberhalb der unteren blauen Eindämmungslinie sein.

 

Der Tageschart zeigt den Verlauf mit Abschluss der orangenen 1/blauen Alt: 3 bzw. lila 1 sowie den Rücksetzer zur grünen A und grünen B der orangenen 2/blauen Alt: 4 bzw. lila 2.

 

Die Aufwärtsbewegung vom Tief 15253 nach 17978 lässt sich nicht impulsiv zählen und bildet ein Flat. Dieses hat mit dem Bruch der dunkelgrünen 0-b-Linie bereits das Pflichtprogramm des Anstiegs erledigt und kann sowohl als rote A/W als auch grüne Alt: B gezählt werden. In diesem wurde die blaue a bei 16936 als Doppelzigzag (mit der c der orangenen y als Expanding EDT), die blaue b bei 15903 (als Zigzag-X-Flat, in der c der y wiederum ein Expanding EDT) und die blaue c bei 17978 beendet. 

 

Die Abwärtsbewegung seit 17978 bildet eine komplexe Korrektur. Eine mögliche Zählweise ist ein Zigzag-X-Flat mit blauer w=17098, blauer x=17750 und der laufenden blauen y. Diese hat ihre orangene a bei 15451 als komplexe Korrektur (Zigzag-X-Flat mit grauer w=16482, grauer x=16806 und grauer y=15451) mit einem Expanding EDT in der c der grauen y abgeschlossen, was durch den Bruch der hellgrüne 0-b-Linie bestätigt wurde. 

 

Die orangene b verläuft als Doppelflat (graue w=16511, graue x=16162, laufende graue y – blauer Pfad). Die grauen y ist nach der a=16843 und b=16449 in der c (MOB 18232 – orangene Fibos). Die c hat bereits die 161er Ausdehnung abgearbeitet (17551 - orangene Fibos) und kann impulsiv mit der gedehnten i=17176, ii=16820, kurzen iii=17407 sowie iv=17239 gezählt werden. Das Maximalziel der laufenden v wäre 17688. 

 

Sollte der DJI die Marke 17750 brechen (grauer Pfad), so wären die 15451 der Abschluss der blauen Alt: y/braunen Alt: A bzw. einer roten Alt: B/X. Damit wäre der Bruch der violetten 0-b-Linie (derzeit bei 1779x) im Rahmen einer braunen Alt: B bzw. roten Alt: C/Y das Pflichtprogramm, ein Hoch oberhalb 17978 die Kür. 

 

Nach Abschluss der orangenen b unterhalb 17750 bzw. braunen Alt: B oder roten Alt: C/Y oberhalb 17750 wird die orangene c in einer blauen y bzw. braunen Alt: C als Flat mit Bruch der grauen 0-b-Linie (derzeit bei 1558x) – idealerweise unterhalb 15451 - blaue y bzw. rote B/X abschliessen.

  

 

Wie geht es weiter ?

 

Ein fehlendes Tief unterhalb 8695 im DAX und unterhalb 15451 im DJI ist weiterhin das klar präferierte Szenario. Durch seien starken Anstieg steht der DJI kurz vor den zwei markanten Wendemarken 17750 sowie 1779x und gleichzeitig scheint der DAX seit dem Hoch 10068 seinen Schwung verloren zu haben. Beide Indizes sind damit reif für den Rutsch - die Bullenfalle könnte kurz vor dem Abschluss stehen. Eine Fortsetzung des Anstiegs ohne neues Tief kann aber weder im DAX noch im DJI final ausgeschlossen werden.

 

Nach dem Tief unterhalb 8695 im DAX bzw. 15451 im DJI dürfte es eine Sommerrallye geben – diese könnte den DAX durchaus über die Marke 11431 führen und im DJI sogar ein neues Allzeithoch erzeugen – sofern der anstehende Rücksetzer im DJI oberhalb 15253 bleibt.  

 

Disclaimer:

Es gelten die aufgeführten Nutzungshinweise. Die Analysen werden im Rahmen einer Hobbytätigkeit erstellt und stellen keine Handlungsempfehlungen dar.