DGAP-Adhoc

Bayer Aktiengesellschaft: Bayer will Monsanto für 122 USD je Aktie in bar übernehmen und ein weltweit führendes Unternehmen der Agrarwirtschaft werden (deutsch)

Bayer Aktiengesellschaft: Bayer will Monsanto für 122 USD je Aktie in bar übernehmen und ein weltweit führendes Unternehmen der Agrarwirtschaft werden

Bayer Aktiengesellschaft / Schlagwort(e): Übernahmeangebot

23.05.2016 07:00

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch

DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Leverkusen, 23. Mai 2016

Bayer hat ein Angebot zum Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien

von Monsanto für 122 USD pro Aktie in bar abgegeben. Das entspricht einer

Gesamtbewertung von 62 Milliarden USD. Dieses Angebot basiert auf einer

schriftlichen Offerte von Bayer an Monsanto vom 10. Mai 2016 und enthält

einen erheblichen Aufschlag:

- 37 Prozent Prämie auf den Schlusskurs der Monsanto-Aktie von 89,03 USD am

9. Mai 2016,

- 36 Prozent Prämie auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der

vergange-nen drei Monate,

- 33 Prozent Prämie auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der

vergange-nen sechs Monate,

- entspricht dem 15,8-fachen EBITDA Monsantos (bezogen auf die letzten 12

Monate zum 29. Februar).

Die Übernahme von Monsanto bietet eine überzeugende Gelegenheit für Bayer,

ein weltweit führendes Unternehmen für Saatgut, Pflanzeneigenschaften und

Pflanzenschutz zu schaffen. Gleichzeitig würde Bayer als

Life-Science-Unternehmen mit einer gefestigten Position in einer

langfristigen Wachstumsbranche gestärkt. Der Zusammenschluss soll bereits

im ersten vollen Jahr nach dem Abschluss der Transaktion für die

Bayer-Aktionäre einen positiven Beitrag zum bereinigten Ergebnis je Aktie

im mittleren einstelligen Prozentbereich leisten und im zweistelligen

Prozentbereich danach. Bayer erwartet zunächst jährliche Ergebnisbeiträge

aus Synergien von insgesamt rund 1,5 Milliarden USD nach drei Jahren sowie

weitere positive Effekte durch das integrierte Produktangebot in den

Folgejahren.

Die Transaktion würde führende Plattformen in den Bereichen Saatgut und

Pflanzeneigenschaften, Pflanzenschutz, Biologika sowie digitale

Landwirtschaft zusammenführen. Insbesondere würden die kombinierten

Geschäfte von Monsantos Expertise im Bereich Saatgut und

Pflanzeneigenschaften sowie von Bayers Pflanzenschutz-Portfolio für eine

große Bandbreite an Indikationen und Kulturen profitieren. Auch geografisch

würden sich die beiden Unternehmen sehr gut ergänzen, wodurch die

langjährige Präsenz von Bayer in Nord- und Südamerika deutlich ausgebaut

und die Position in Europa und Asien/Pazifik gestärkt würde.

Bayer ist aufgrund fortgeschrittener Gespräche und der Unterstützung der

finanzierenden Banken BofA Merrill Lynch und Credit Suisse davon überzeugt,

die Finanzierung der Transaktion sicherstellen zu können. Das Angebot steht

nicht unter Finanzierungsvorbehalt. Bayer plant die Finanzierung durch eine

Kombination aus Fremd- und Eigenkapital. Der Eigenkapitalanteil soll

voraussichtlich rund 25 Prozent des der Transaktion zugrundeliegenden

Unternehmenswerts abdecken, vornehmlich durch eine

Bezugsrechtskapitalerhöhung.

Der hohe Cashflow des zusammengeführten Geschäfts und die bewährte

Entschuldungsdisziplin von Bayer erlauben wie bei vergangenen

Großübernahmen die zügige Rückführung von Verbindlichkeiten nach Abschluss

der Akquisition. Bayer strebt ein Investment-Grade-Rating nach Vollzug der

Transaktion an, das langfristige Ziel eines "A"-Kreditratings bleibt

unverändert. Das Unternehmen hat schon in der Vergangenheit zahlreiche

Übernahmen erfolgreich abgeschlossen und dabei lösungsorientiert mit

Kartellbehörden zusammengearbeitet. Zudem ist Bayer sehr erfahren in der

wirtschaftlichen, geografischen und kulturellen Integration von

Unternehmen.

Vorstand und Aufsichtsrat von Bayer haben das Angebot einstimmig

beschlossen und wollen die Transaktion konsequent weiterverfolgen. Bayer

ist darauf vorbereitet, zügig mit der Unternehmensprüfung zu beginnen,

Verhandlungen aufzunehmen und schnell zu einer Einigung über eine

Transaktion zu gelangen. Die Transaktion wird üblichen Vollzugsbedingungen

unterliegen.

Ansprechpartner Bayer AG, Investor Relations:

Dr. Alexander Rosar ([phone])

Dr. Juergen Beunink ([phone])

Peter Dahlhoff ([phone])

Judith Nestmann ([phone])

Constance Spitzer ([phone])

Dr. Olaf Weber ([phone])

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen

enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der

Unternehmensleitung von Bayer beruhen. Verschiedene bekannte wie auch

unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen,

dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die

Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen

Einschätzungen abweichen. Diese Faktoren schließen diejenigen ein, die

Bayer in veröffentlichten Berichten beschrieben hat. Diese Berichte stehen

auf der Bayer-Webseite www.bayer.de zur Verfügung. Die Gesellschaft

übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen

fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Kontakt:

Herr Peter Dahlhoff, Bayer AG, Investor Relations, Tel.: [phone],

e-mail: [e-mail], Fax: [phone]

---------------------------------------------------------------------------

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:

Weitere Informationen

Diese Mitteilung bezieht sich auf ein mögliches Angebot der Bayer

Aktiengesellschaft und/oder ihrer Tochtergesellschaften ('Bayer') zum

Erwerb sämtlicher ausstehender Stammaktien (Nennwert 0,01 US-Dollar pro

Aktie) der Monsanto Company, einer Gesellschaft nach dem Recht des

US-Bundesstaates Delaware ('Monsanto'). Diese Mitteilung ist kein Angebot

zum Erwerb von Aktien von Monsanto und stellt keine Aufforderung dar, ein

Angebot zur Veräuerung von Aktien von Monsanto abzugeben. Zu diesem

Zeitpunkt hat kein öffentliches Übernahmeangebot zum Erwerb der Aktien von

Monsanto begonnen. Zu Beginn eines öffentlichen Übernahmeangebots für die

Aktien von Monsanto wird Bayer die Angebotsunterlagen (einschließlich eines

Kaufangebots, eines dazugehörigen Andienungs-/Annahmeschreibens und

bestimmter weiterer Dokumente) bei der US-amerikanischen Securities and

Exchange Commission ('SEC') einreichen. Etwaige endgültige

Angebotsunterlagen werden den Aktionären von Monsanto zugesandt. DEN

AKTIONÄREN VON MONSANTO WIRD DRINGEND EMPFOHLEN, DIE ANGEBOTSUNTERLAGEN ZU

LESEN, WENN DIESE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ZU DEM

ÜBERNAHMEANGEBOT ENTHALTEN WERDEN, UND DIE AKTIONÄRE VON MONSANTO SOLLTEN

DIESE INFORMATIONEN BERÜCKSICHTIGEN, BEVOR SIE EINE ENTSCHEIDUNG ÜBER DIE

ANNAHME DES ÜBERNAHMEANGEBOTS TREFFEN. Aktionäre von Monsanto können die

Angebotsunterlagen (falls und wenn sie verfügbar sind) sowie andere von

Bayer in Bezug auf das Übernahmeangebot bei der SEC von Zeit zu Zeit

eingereichte Dokumente kostenlos auf der Webseite der SEC unter www.sec.gov

abrufen.

23.05.2016 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche

Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

DGAP-Medienarchive unter www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Bayer Aktiengesellschaft

Kaiser-Wilhelm-Allee 1

51373 Leverkusen

Deutschland

Telefon: [phone]

Fax: [phone]

E-Mail: [e-mail]

Internet: www.bayer.com

ISIN: DE000BAY0017

WKN: BAY001

Indizes: DAX, EURO STOXX 50, Stoxx 50

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr

in Düsseldorf, Stuttgart, Tradegate Exchange; Madrid

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

---------------------------------------------------------------------------