USIMINAS kündigt den Abschluss der Zustimmungseinholung in Zusammenhang mit seinen ausstehenden Anleihen und den Erhalt der erforderlichen Zustimmungen an

Belo Horizonte, Brasilien (ots/PRNewswire) - Usinas Siderúrgicas
de Minas Gerais S.A. - USIMINAS, ein Unternehmen mit beschränkter
Haftung gemäß den Gesetzen der Föderativen Republik Brasilien (das
"Unternehmen"), und seine Tochtergesellschaft Usiminas Commercial
Ltd., ein als Exempted Company eingetragenes Unternehmen mit
beschränkter Haftung gemäß den Gesetzen der Cayman Islands (der
"Emittent"), gaben heute den Abschluss der Zustimmungseinholung (das
"Zustimmungsgesuch") von Inhabern der 2018 fällig werdenden 7,25%igen
Anleihen, die ohne Einschränkungen und unwiderruflich vom Unternehmen
garantiert werden und ursprünglich für einen Gesamtbetrag von US$
400.000.000 (die "Anleihen") (CUSIP: 91732BAA7; G93085AA9) ausgegeben
worden waren sowie den Erhalt der erforderlichen Zustimmungen von
Inhabern der Anleihen zur vorübergehenden Nichteinhaltung der
Negativerklärung gemäß dem, für die Anleihen maßgeblichen
Anleihevertrag bekannt, die in der Erklärung zum Zustimmungsgesuch
vom 1. Dezember 2016 (die "Erklärung zum Zustimmungsgesuch")
ausführlicher beschrieben wird.

Die Laufzeit des Zustimmungsgesuches begann am 1. Dezember 2016
und sein Ablauf wurde durch Pressemitteilungen des Unternehmens vom
16. Dezember 2016 bzw. 23. Dezember 2016 bis zum 23. Dezember 2016 um
23.59 Uhr, Ortszeit New York Time, und danach erneut bis zum 12.
Januar 2017, 23.59 Uhr, Ortszeit New York, (das "Ablaufdatum")
verlängert.

Das Zustimmungsgesuch endete mit dem Ablaufdatum und zum
Ablaufdatum hatten das Unternehmen und der Emittent Zustimmungen von
nicht weniger als der Mehrheit des Gesamtbetrages der zu diesem
Zeitpunkt ausstehenden Anleihen erhalten. Demgemäß wird jedweder
Verzug, Verzugsfall oder potenzielle Verzugsfall in Zusammenhang mit
der Einräumung von Sicherungsrechten über die Sicherheiten, die
bestimmten brasilianischen Geberbanken und Pfandrechtsinhabern im
Rahmen der Neuverhandlungen der Verschuldung des Unternehmens gegeben
wurden, ab seinem Eintreten vorübergehend bis zum 30. Juni 2017
ausgesetzt. Diese Aussetzung ist für alle Inhaber von Anleihen
wirksam und bindend, einschließlich nachfolgender Inhaber der
Anleihen, selbst wenn diese Inhaber ihre Zustimmung nicht gegeben
haben.

Gemäß den Bedingungen der Erklärung zum Zustimmungsgesuch und den
darin dargestellten Voraussetzungen wird das Unternehmen eine
Auszahlung von $ 2,50 in bar je $ 1.000 des Gesamtbetrages der von
den Inhabern gehaltenen Anleihen vornehmen, die ihre ordnungsgemäße
Zustimmung vor dem Ablaufdatum gegeben und sie nicht rechtswirksam
widerrufen haben. Die Auszahlung durch das Unternehmen erfolgt am 19.