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Veritas Investment GmbH: Fondszusammensetzung des Veri Multi Asset Allocation angepasst
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FRANKFURT, 27. FEBRUAR 2017
Fondszusammensetzung des Veri Multi Asset Allocation angepasst
- Integration von CROCI-Fonds verbessert Renditechancen der Aktienquote
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- Weltweite Ausrichtung bleibt bestehen
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- Anpassungen innerhalb der bestehenden Anlagerichtlinien
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Im Rahmen der regelmäßigen Überarbeitung der Fondsallokation innerhalb der bestehenden Anlagerichtlinien hat Veritas Investment folgende Änderungen an der Zusammensetzung des Veri Multi Asset Allocation (ISIN: DE0009763235 [R], DE000A0MKQQ4 [I]; DE000A1W2AF2 [W] und DE000A114514 [A]) umgesetzt:
Schwellenländeranleihen werden durch Unternehmensanleihen ersetzt
Die bisher im Portfolio zu 4 Prozent enthaltenen Schwellenländeranleihen werden vollständig aus der Fondszusammensetzung des Veri Multi Asset Allocation entfernt. Dafür erhöht sich die Quote an
Unternehmensanleihen auf 29 Prozent. Die Quote der High-Yield Anleihen bleibt unverändert bei 4 Prozent. "Die Vergangenheit hat gezeigt, dass Schwellenländeranleihen,
vergleicht man diese beispielsweise mit High-Yield Anleihen, im Durchschnitt eine deutlich höhere Duration aufweisen, was sie sensitiver für Zinsänderungen macht", so Hauke Hess, Geschäftsführer
von Veritas Investment. Durch die Umstrukturierung der Fondszusammensetzung zugunsten der vergleichsweise kürzer laufenden Unternehmensanleihen soll diesem Umstand Rechnung getragen werden.
Integration eines CROCI-Fonds für die Aktienquote
Die Investmentphilosophie von Veritas Investment steht für geschickte und gleichzeitig streng regelbasierte Aktienselektionen. So wurde beispielsweise im Herbst 2016 ein Smart-Beta ETF, basierend auf US-amerikanischen Aktien, in den ETF-PORTFOLIO GLOBAL (DE000A0MKQK7) aufgenommen. Nun wird im Veri Multi Asset Allocation ebenfalls eine weitere regelbasierte Strategie über den CROCI-Fonds (LU1239760538) abgebildet. Mit diesem Fonds fließt die Entwicklung weltweiter Aktien in das Portfolio des Veri Multi Asset Allocation ein, die aufgrund ihrer relativ günstigen Bewertung ausgewählt werden und gleichzeitig über eine zuverlässige, ergebnisbasierte Dividendenpolitik verfügen. Die Aktienauswahl innerhalb von CROCI-Fonds beruht auf einer speziellen Methodik, die für die Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen weltweiter Unternehmen sorgt. Üblicherweise sind Kennzahlen wie EBIT (Earnings before Interests and Taxes) aufgrund unterschiedlicher Bilanzierungsstandards nicht vergleichbar und führen in simplen KGV-Aktienranglisten zu Verzerrungen bei der Länderallokation.