Barrick Gold: Gewinnschätzungen könnten pulverisiert werden

Die Aktie von Barrick Gold hat sich wieder ihren Jahreshöchstständen genähert. Intraday gab es gestern dann erst einmal einen kleinen Dämpfer, das könnte sich aber als vorübergehendes Phänomen erweisen. Denn die Gewinnschätzungen für den Konzern sind möglicherweise viel zu konservativ.

Mit einer erfolgreichen Portfoliokonsolidierung, starken Zahlen für 2016 und einem positiven Ausblick auf 2017 hat Barrick Gold den Aufschwung der Aktie untermauert. Das hat aber nicht dazu geführt, dass sich die Erwartungen der Analysten überhitzt haben - das Gegenteil ist eher der Fall.

Die Erwartungen an die kommenden Quartale sind keinesfalls überzogen. Jeweils etwas mehr als 20 Cent je Aktie soll Barrick Gold verdienen, eine große Aufwärtsdynamik ist dabei nicht unterstellt. Aufs Jahr gerechnet geht der Konsens von EpS in Höhe von 82 Cents aus, 2018 sollen es dann 86 Cents werden.

Daraus errechnet sich ein aktuelles KGV für 2017 von 24,4. Nicht gerade ein Schnäppchenniveau, weshalb das durchschnittliche Kursziel der Analysten auch nur bei 20 US-Dollar liegt und damit in Höhe der aktuellen Notierung.

Allerdings hat es Barrick Gold in den letzten Quartalen meist geschafft, die Konsensusschätzungen deutlich zu schlagen. Und jetzt erhält das Unternehmen zusätzliche Hilfe. Der Goldpreis hat zuletzt den wichtigen Widerstand bei 1.250 US-Dollar überwunden. Damit wurde nicht nur die Trendwende der letzten Monate untermauert, sondern auch weiteres Potenzial bis mindestens 1.300 US-Dollar freigesetzt.

Zieht es aber Gold deutlich nach oben, werden sich die Gewinnschätzungen für Barrick Gold als deutlich zu konservativ erweisen. Das würde der Aktie weiteres Potenzial verleihen.