Original-Research
Haemato AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Not Rated
- Haemato AG stellt Notierung im Open Market ein
- Geschäftsdynamik im dritten Quartal fortgesetzt
- EBIT-Prognose auf EUR10 bis EUR12 Mio. angehoben
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Original-Research: Haemato AG - von First Berlin Equity Research GmbH
Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu Haemato AG
Unternehmen: Haemato AG
ISIN: DE000A289VV1
Anlass der Studie: Neunmonatskennzahlen
Empfehlung: Not Rated
seit: 13.12.2023
Kursziel: NR
Kursziel auf Sicht von: -
Letzte Ratingänderung: 9 September 2019
Analyst: Ellis Acklin
First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Haemato AG (ISIN: DE000A289VV1) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin hat seine bisherige Buy-Empfehlung und sein bisheriges Kursziel von EUR
34,00 wegen des bevorstehenden Delistings zurückgenommen.
Zusammenfassung:
Haemato wird die Notierung ihrer Aktien im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse einstellen. Die Aktionäre haben bis Ende Februar 2024 Zeit, ihre Aktien zu handeln. Zu diesem Zeitpunkt wird
auch der Handel an Sekundärbörsen eingestellt. Auch wir werden unsere Coverage Ende Februar einstellen. In der Zwischenzeit zeigen die Kennzahlen für die ersten neun Monate, dass sich die im ersten
Halbjahr beobachtete Geschäftsdynamik auch im dritten Quartal fortsetzte, so dass das Management seine EBIT-Prognose auf EUR10 bis EUR12 Mio. anhob (zuvor: EUR6 bis EUR8 Mio.). Angetrieben durch
die Expansion des Selbstzahler- Lifestyle & Aesthetics (L&A) Segments übertrafen die Q3-Zahlen unsere Prognose bei weitem, wobei das Betriebsergebnis von EUR4,2 Mio. fast doppelt so hoch
war wie unsere Schätzung (EUR2,2 Mio.). Wir haben unsere Prognose für 2023 angehoben. Unsere EBIT-Schätzung liegt jetzt in der Nähe des mittleren Bereichs der neuen Guidance-Spanne. Während das
obere Ende der Bandbreite erreichbar erscheint, ist die Volatilität des Geschäfts noch nicht gänzlich verschwunden, und wir ziehen es vor, mit unserem Ausblick für Q4 konservativ zu bleiben. Wir
ziehen unsere Kauf-Empfehlung und unser Kursziel von EUR34 wegen des bevorstehenden Delistings zurück. First Berlin Equity Research has published a research update on Haemato AG (ISIN:
DE000A289VV1). Analyst Ellis Acklin has withdrawn his previous Buy rating and EUR 34.00 price target on the pending delisting.
Abstract:
Haemato will delist its shares from the Open Market of the Frankfurt Stock Exchange. Shareholders have until the end of February 2024 to trade their shares at which time trading on secondary
exchanges will also cease. We will also discontinue coverage at that juncture. Meanwhile, 9M KPIs show that business dynamics evident in H1 continued in the third quarter, and management raised
their EBIT guide to EUR10m to EUR12m (old: EUR6m to EUR8m). Spurred by the expansion of the self-payer Lifestyle & Aesthetics (L&A) segment, headline Q3 figures topped FBe by a wide margin
with operating income of EUR4.2m nearly double our target (EUR2.2m). We have upped 2023 FBe to align our EBIT estimate close to the mid-point of the new guided range. While the upper end looks
achievable, business volatility has not entirely vanished, and we prefer to stay conservative with our Q4 outlook. We withdraw our Buy rating and EUR34 TP on the imminent stock delisting.
Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe die vollständige Analyse.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/28537.pdf
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Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: +49 (0)30 809 39 686
web: www.firstberlin.com
E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com
übermittelt durch die EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Die HAEMATO Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von +0,81 % und einem Kurs von 25,00EUR auf Tradegate (12. Dezember 2023, 22:26 Uhr) gehandelt.
Analyst:
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