Wandelanleihenfonds

SJB FondsPortrait. UBS Convert Global.

Die aktuelle Situation an den Aktienmärkten, wo die Kursrally des ersten Quartals 2012 mittlerweile Geschichte ist und von einer breit angelegten Konsolidierungsphase abgelöst wurde, lässt Investoren wieder verstärkt nach Anlagealternativen suchen. Für Anleger, die an Stabilität und soliden Renditen interessiert sind, ist jetzt ein Engagement in Wandelanleihen (Convertible Bonds) interessant. Wandelanleihen kombinieren das Kurspotenzial von Aktien mit den defensiven Merkmalen von Anleihen und sind damit für schwankungsintensive und tendenziell unsichere Börsenphasen gut geeignet. Auf den internationalen Wandelanleihenmärkten sind derzeit unter Rendite-Risiko-Gesichtspunkten attraktive Investmentchancen zu finden. Ziehen die globalen Aktienmärkte wieder an, kann der Investor über die Aktienkomponente der Wandelanleihen von den Kurssteigerungen mit profitieren, kommt es zu einem neuen Kursrücksetzer, hat er sich durch die Verzinsung der Wandelanleihe trotzdem nennenswerte Erträge gesichert.

Ein langfristig überdurchschnittlich erfolgreich operierender, weltweit anlegender Wandelanleihenfonds ist der UBS Convert Global (WKN A0DKY6, ISIN LU0203937692). Die FondsManager Ulrich Sperl und Alain Eckmann betreuen ein sorgfältig ausgewähltes internationales Wandelanleihenportfolio, bei dem Risiken in Fremdwährung gegenüber der Referenzwährung Euro aktiv gemanagt und weitgehend abgesichert werden. Länderschwerpunkt des Fonds sind die Vereinigten Staaten, hinzu kommen Positionen in Europa und Asien. Der UBS-Wandelanleihenfonds wurde am 18. November 2004 aufgelegt und verfügt derzeit über ein Volumen von 520,3 Millionen Euro. Als Benchmark wird der UBS Global Convertible Index (EUR Hedged) verwendet. Die beiden FondsManager Sperl und Eckmann sind mit kräftigen Kursgewinnen in das neue Jahr gestartet und haben seit Jahresbeginn 2012 ein Plus von +8,07 Prozent erwirtschaftet, womit sie die Benchmark hinter sich lassen konnten. Dieser kurzfristige Performancevorsprung des Fonds hat auch langfristig Bestand. Wie sieht die Wertentwicklung des UBS-Wandelanleihenfonds im Detail aus?