EANS Adhoc

Software AG (deutsch)

EANS-Adhoc: Software AG / Software AG beschließt Aktienrückkauf

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Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel

einer europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent

verantwortlich.

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Aktienrückkauf

07.02.2013

Der Vorstand der Software Aktiengesellschaft (TecDAX, ISIN DE 0003304002 / SOW)

hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats heute einen Rückkauf eigener Aktien in

einem Volumen von bis zu 180 Mio. Euro (ohne Nebenkosten) in der Zeit bis

spätestens zum 31. Dezember 2013 unter Ausnutzung der am 21. Mai 2010 von der

Hauptversammlung erteilten Ermächtigung beschlossen. Die Höchstgrenze für den

Rückkauf eigener Aktien ist 10% des am 21. Mai 2010 bestehenden Grundkapitals

(entspricht 8.613.744 Aktien). Der Rückkauf soll unter Einschaltung einer Bank

ausschließlich über die Börse durchgeführt werden. Für die Verwendung der

zurückgekauften Aktien kommen alle nach den aktienrechtlichen Regelungen und

nach der vorgenannten Ermächtigung zulässigen Zwecke in Betracht.

Darmstadt, 7. Februar 2013

Software AG, Uhlandstr. 12, 64297 Darmstadt

Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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Die Software AG hat in der Vergangenheit wiederholt die Ermächtigung zu

Aktienrückkäufen von der Hauptversammlung eingeholt, diese aber bislang nur in

geringem Umfang (2010: 0,4 Mio. Aktien) umgesetzt. Die Priorität der

Cash-Allokation lag auf Dividendenkontinuität und Akquisitionen (bzw. der

Rückzahlung von damit verbundenen Finanzschulden).

Nachfolgend deshalb zusätzliche Informationen auf mögliche Fragen:

1) Warum ein Aktienrückkauf jetzt?

a) Die Bilanz der Software AG weist per Ende 2012 Barmittel in Höhe von EUR316

Mio. aus. Das aktuelle Zinsniveau ermöglicht keine attraktive Rendite und liegt

unter der Dividendenrendite der Software AG (1,6% bezogen auf letzte

Dividendenzahlung 46 EURCent und aktuellem Kurs).

b) Das derzeitige Kursniveau ist aus Sicht des Vorstands unerwartet niedrig und

für Käufe attraktiv (deshalb wurde der Beschluss auch erst jetzt kurzfristig

gefasst und war vor dem 29. Januar 2013 nicht geplant).

c) Eine Verwendung der freien Barmittel für andere Zwecke als der Kapitalanlage

ist aktuell nicht gegeben.

2) Warum in diesem Umfang (180 Mio. Euro)?

a) Das Volumen liegt im Rahmen der überschüssigen Barmittel, die andernfalls im

Kapitalmarkt anzulegen wären.

b) Der Betrag berücksichtigt die frei verfügbaren Barmittel im Verlauf des

Geschäftsjahres 2013.

3) Wofür sollen die eigenen Aktien später eingesetzt werden?

a) Für die Verwendung der zurückgekauften Aktien kommen alle nach den

aktienrechtlichen Regelungen und der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 21.

Mai 2010 zulässigen Zwecke in Betracht; die vorgenannte Ermächtigung nennt

folgende Zwecke:

i) Bedienung von Options- oder Wandelschuldverschreibungen.

ii) Veräußerung an Dritte zum Zweck des Erwerbs von Unternehmen,

Unternehmensteilen und/oder Beteiligungen an Unternehmen oder im Rahmen von

Unternehmenszusammen-schlüssen.

iii) Einzug der Aktien mit oder ohne Herabsetzung des Kapitals.

4) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf den veröffentlichten EPS

Ausblick 2013 (EUR 1,70-1,80)?

a) Der Ausblick 2013 und die veröffentlichte Gewinnerwartung pro Aktie wurden

vor Entscheidung über das Rückkaufprogramm aufgestellt und veröffentlicht;

deshalb konnte das erst später beschlossene Rückkaufprogramm dabei nicht

berücksichtigt werden.

b) Durch den Aktienrückkauf wird sich das ausgewiesene Ergebnis pro Aktie

tendenziell erhöhen - in dem Maße wie eigene Aktien die derzeitige Anzahl der

ausstehenden Aktien (86,917 Mio. Stück) reduziert.

c) Bei voller Ausübung des angekündigten Aktienrückkauf-Programms bis Ende 2013

kann sich die veröffentlichte Gewinnerwartung pro Aktie um bis zu 13 EURCent

erhöhen.

5) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf die Dividende?

a) Keine Auswirkung; die Ausschüttungspolitik der Software AG wird dadurch nicht

verändert

b) Die Ausschüttungspolitik ist auf eine langfristige und kontinuierliche

Dividendenzahlung ausgerichtet

c) Die Ausschüttungsquote der letzten Jahre lag im Korridor von 20-25 % des

Nettoergebnisses.

6) Welche Auswirkung hat der Erwerb eigener Aktien auf die Akquisitionsstrategie

der Software AG?

a) Keine Auswirkung; die Software AG wird weiterhin Softwareunternehmen

zukaufen, die

i) Technologie-Ergänzungen für das Produktportfolio (Technology Tuck-Ins) oder

ii) Innovative Wachstumskerne - wie Terracotta - für das weitere organische

Wachstum liefern.

7) Wann startet das Aktienrückkaufprogramm?

a) Zunächst wird die Software AG eine Bank zur Durchführung des Programms

beauftragen.

b) Bevor diese mit Aktienkäufen über die Börse beginnt, erfolgt eine weitere

Meldung an den Kapitalmarkt.

Rückfragehinweis:

Otmar F. Winzig

Senior Vice President

Investor Relations & Compliance

[e-mail]

Tel.: [phone]

Fax: [phone]

Ende der Mitteilung euro adhoc

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Emittent: Software AG

Uhlandstr. 12

D-64297 Darmstadt

Telefon: [phone]

FAX: [phone]

Email: [e-mail]

WWW: http://www.softwareag.com

Branche: Software

ISIN: DE0003304002

Indizes: TecDAX, CDAX, HDAX, Prime All Share, Technology All Share

Börsen: Freiverkehr: Hannover, Berlin, Hamburg, Düsseldorf, Stuttgart,

Regulierter Markt/Prime Standard: Frankfurt

Sprache: Deutsch