Stock Picking

Auf der Suche nach Outperformern

Schaut man sich den Kursverlauf des DAX30-Index der letzten Wochen an, dann könnte man auf die Idee kommen, dass es momentan heikel ist, auf den Aufwärtstrend aufzuspringen. Die Dynamik des Aufwärtstrends könnte nachlassen bzw. an Momentum verlieren. Um aber trotzdem auf der statistisch vorteilhaften Seite zu sein, nach dem Motto „never fight the trend“, könnte Stock Picking die nächste Stufe im laufenden Bullenmarkt sein.

Es gibt tausende von Modellen und Strategien, die einzig zum Ziel haben, die zukünftigen Outperformer herauszufiltern. Für uns soll die einfache technische Analyse genügen, um aussichtsreiche Kandidaten zu finden. Natürlich gilt es, die Unternehmen auch von der fundamentalen Seite zu betrachten.

Anhand zweier Aktien soll die Herangehensweise an eine technische Stock-Picking-Strategie veranschaulicht werden. Es soll nach einem Momentum-Trade und einem klassischen Trend-Trade gesucht werden.

Um einen geeigneten Momentum-Kandidaten zu finden, sollte ein wichtiger charttechnischer Widerstand dynamisch nach oben verlassen worden sein und es sollte die 100-Tage-Line oberhalb der 200-Tage-Linie verlaufen. Ein gutes Beispiel wäre momentan die Aktie der Deutsche Börse AG. Die mittel- und langfristig sehr wichtige Widerstandsmarke bei 65 Euro wurde dynamisch nach oben verlassen und der Weg könnte aus technischer Sicht weiter frei sein. Des Weiteren hat der 100-Tage-Durchschnitt jüngst die 200-Tage-Linie von unten nach oben geschnitten. Der Kurs der Aktie befindet sich momentan bei ca. 68 Euro. 

Ein klassischer Trend-Trade, bei dem man sich nach einem Rücksetzer in Richtung des vorherrschenden Trends einklinken möchte, könnte bei ProSieben gefunden werden. Hier befindet sich ebenfalls die 100-Tage-Linie über der 200er. Und auch hier hat der kurze Durchschnitt den langen Durchschnitt erst von wenigen Tagen von unten nach oben geschnitten.

Nachdem die ProSieben-Aktie nach einem heftigen Aufwärtsschub schon Kurse oberhalb von 41 Euro erreichte, hat sie in den letzten Tagen eine Korrektur begonnen. In diesem Fall könnten nochmals die lokalen Hochs bei 41 getestet werden. Sollte der Kurs diese Hochs überbieten, dann könnte auch hier aus charttechnischer Sicht der Weg bis in den Bereich der Allzeithoch bei 46 frei sein. Die ProSieben-Aktie steht momentan bei ca. 39,50 Euro.