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Aareal Bank Gruppe erhöht nach gutem dritten Quartal Prognose für das Konzernbetriebsergebnis im Gesamtjahr 2016 (News mit Zusatzmaterial) (deutsch)

Aareal Bank Gruppe erhöht nach gutem dritten Quartal Prognose für das Konzernbetriebsergebnis im Gesamtjahr 2016 (News mit Zusatzmaterial)

DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis/9-Monatszahlen

Aareal Bank Gruppe erhöht nach gutem dritten Quartal Prognose für das

Konzernbetriebsergebnis im Gesamtjahr 2016 (News mit Zusatzmaterial)

10.11.2016 / 07:12

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Aareal Bank Gruppe erhöht nach gutem dritten Quartal Prognose für das

Konzernbetriebsergebnis im Gesamtjahr 2016

- Konzernbetriebsergebnis im dritten Quartal bei 74 Mio. EUR

- Für das Gesamtjahr 2016 Prognose für Konzernbetriebsergebnis von 300

bis 330 Mio. EUR auf 360 bis 380 Mio. EUR erhöht, inklusive eines

erwarteten positiven Sondereffektes in Höhe von 28 Mio. EUR vor Steuern

im Schlussquartal

- Neugeschäft im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen im

dritten Quartal bei 1,6 Mrd. EUR - erwartete Bandbreite für das

Gesamtjahr von 7 bis 8 Mrd. EUR auf 8 bis 9 Mrd. EUR angehoben

- IT-Tochter Aareon entwickelt sich erwartungsgemäß weiterhin positiv

- Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens: "Wir sind im operativen

Geschäft weiter gut unterwegs und kommen bei der Umsetzung unserer

Strategie planmäßig voran"

Wiesbaden, 10. November 2016 - Die Aareal Bank Gruppe hat auch im dritten

Quartal 2016 ihre positive Entwicklung fortgesetzt und hebt nach dem

erfolgreichen Verlauf der ersten neun Monate ihre Ergebnisprognose für das

Gesamtjahr an. Das Konzernbetriebsergebnis wird nunmehr in einer Bandbreite

von 360 bis 380 Mio. EUR erwartet; bisher waren 300 bis 330 Mio. EUR

prognostiziert worden. Darin enthalten ist ein im vierten Quartal

erwarteter positiver Sondereffekt in Höhe von 28 Mio. EUR vor Steuern aus

der erfolgreichen Beendigung wesentlicher Rechtsstreitigkeiten im

Zusammenhang mit der 2014 übernommenen Corealcredit. Diesem Sondereffekt

steht jedoch ein korrespondierender Steueraufwand in etwa gleicher Höhe

gegenüber, so dass der Vorgang nur geringe Auswirkungen auf das

Nachsteuerergebnis hat.

Im dritten Quartal erwirtschaftete die Aareal Bank Gruppe in einem

weiterhin sehr herausfordernden und von zahlreichen Unsicherheitsfaktoren

gekennzeichneten Markt- und Wettbewerbsumfeld ein erneut sehr solides

Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 74 Mio. EUR. Es lag damit leicht unter

Vorjahr (Q3/2015: 82 Mio. EUR), vor allem aufgrund des durch den Abbau

nicht-strategiekonformer Portfolios erwartungsgemäß rückläufigen

Zinsüberschusses. Nach drei Quartalen beläuft sich das

Konzernbetriebsergebnis damit auf 281 Mio. EUR, ein Anstieg um 23 %

gegenüber dem um den Zugangsgewinn aus dem Erwerb der Westdeutschen

ImmobilienBank AG (WestImmo) bereinigten Vorjahreswert von 228 Mio. EUR.

Das auf die Stammaktionäre entfallende Konzernergebnis lag nach neun

Monaten bei 166 Mio. EUR und damit um 29 % über dem bereinigten

Vorjahreswert (129 Mio. EUR). Auf das dritte Quartal entfielen 42 Mio. EUR

(Q3/2015: 47 Mio. EUR); das Ergebnis je Stammaktie lag bei 0,70 EUR, nach

0,78 EUR im Vorjahr.

Der Zinsüberschuss der Gruppe bewegte sich im dritten Quartal mit 175 Mio.

EUR etwa auf dem Niveau der beiden Vorquartale, blieb aber aufgrund des

Abbaus nicht strategiekonformer Portfolios wie erwartet hinter dem

Vorjahresniveau (Q3/2015: 214 Mio. EUR) zurück. Neben diesem Volumeneffekt

waren unter anderem geringere Effekte aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen

für den niedrigeren Zinsüberschuss verantwortlich. Belastet wurde das

Zinsergebnis zudem weiter durch die im anhaltenden Niedrigzinsumfeld

fehlenden attraktiven Anlagemöglichkeiten für den Liquiditätsvorrat der

Bank. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft lag mit 33 Mio. EUR leicht unter

Vorjahr (Q3/2015: 37 Mio. EUR) und damit im Rahmen der Erwartungen. Nach

drei Quartalen beläuft sich die Risikovorsorge auf 64 Mio. EUR und liegt

damit deutlich unter dem kumulierten Vorjahreswert (9M/2015: 86 Mio. EUR).

An ihrer für das Gesamtjahr 2016 prognostizierten Bandbreite von 80 bis 120

Mio. EUR hält die Aareal Bank weiterhin fest.

Das Neugeschäftsvolumen im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen

lag im dritten Quartal bei 1,6 Mrd. EUR; davon entfielen 0,6 Mrd. EUR auf

die Erstkreditvergabe. Erneut bildete der US-Markt mit einem Anteil von

rund 68 % an der Erstkreditvergabe im Einklang mit der im Februar

vorgestellten Strategie "Aareal 2020" einen Schwerpunkt des Neugeschäfts.

Nach neun Monaten beläuft sich das gesamte Neugeschäftsvolumen auf 6,0 Mrd.

EUR; das Vorjahresniveau (6,3 Mrd. EUR) wurde damit trotz weltweit deutlich

gesunkener Transaktionsvolumina fast wieder erreicht. Ihr Neugeschäftsziel

für das Gesamtjahr 2016 hebt die Aareal Bank daher von bisher 7 bis 8 Mrd.

EUR auf nunmehr 8 bis 9 Mrd. EUR an, auch aufgrund von vermehrten

vorzeitigen Prolongationen.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen, das gemäß der Konzernstrategie in

den kommenden Jahren zum Wachstumstreiber der Gruppe werden soll,

entwickelte sich die IT-Tochter Aareon im dritten Quartal erneut positiv -

mit einem deutlichen Anstieg von Umsatz und operativem Ergebnis gegenüber

dem Vorjahr. Dabei hat die Aareon insbesondere ihr internationales Geschäft

weiter erfolgreich ausgebaut und ihr Portfolio digitaler Produkte

ausgeweitet. Das Ergebnis im Bankgeschäft mit der Wohnungswirtschaft wird

nach wie vor von den historisch niedrigen Zinsen geprägt. Das

Einlagenvolumen lag im dritten Quartal mit durchschnittlich 9,5 Mrd. EUR

weiterhin auf einem hohen Niveau.

"Die Aareal Bank Gruppe, das zeigen die Quartalszahlen einmal mehr, ist in

ihrem operativen Geschäft weiterhin sehr gut unterwegs. Auch bei der

Umsetzung unserer Strategie ,Aareal 2020' kommen wir planmäßig voran. Wir

haben bereits alle wesentlichen Projekte zur Optimierung unserer Strukturen

und Prozesse auf den Weg gebracht und zahlreiche Initiativen zur

Erschließung neuer Ertragspotenziale gestartet, mit besonderem Fokus auf

digitale Produkte und Lösungen. Damit schaffen wir die Voraussetzungen, um

unsere erfolgreiche Entwicklung auch unter den sich abzeichnenden

gravierenden Veränderungen des Marktumfelds fortzuschreiben", erläuterte

der Vorstandsvorsitzende Hermann J. Merkens.

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Anhebung des

Neugeschäftsziels

In einem weiterhin wettbewerbsintensiven Geschäftsumfeld und unter sehr

herausfordernden allgemeinen Rahmenbedingungen belief sich das

Betriebsergebnis im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen im

dritten Quartal 2016 auf 85 Mio. EUR (Q3 2015: 89 Mio. EUR).

Der Zinsüberschuss im Segment lag im dritten Quartal 2016 bei 179 Mio. EUR

(Q3/2015: 214 Mio. EUR). Der Rückgang im Zinsüberschuss gegenüber dem

Vorjahresquartal ist im Wesentlichen auf den Abbau nicht zum Kerngeschäft

gehörender Kreditportfolios sowie geringere Effekte aus vorzeitigen

Rückzahlungen zurückzuführen. Der Zinsüberschuss lag bei stabilen Margen

nur leicht unter dem Vorquartal (Q2/2016: 181 Mio. EUR).

Das Neugeschäft belief sich im dritten Quartal 2016 auf 1,6 Mrd. EUR

(Q3/2015:

2,7 Mrd. EUR) und damit auf insgesamt 6,0 Mrd. EUR in den ersten drei

Quartalen des Jahres (9M/2015: 6,3 Mrd. EUR). Trotz weltweit deutlich

gesunkener Transaktionsvolumina lag das Neugeschäft damit fast auf dem

Vorjahresniveau. Auch aufgrund vermehrt vorzeitiger Prolongationen hebt die

Aareal Bank ihr Neugeschäftsziel für das Gesamtjahr 2016 von bisher 7 bis 8

Mrd. EUR auf 8 bis 9 Mrd. EUR an.

Die Erstkreditvergabe betrug im abgelaufenen Quartal 0,6 Mrd. EUR (Q3/2015:

0,9 Mrd. EUR). In den ersten drei Quartalen 2016 lag die Erstkreditvergabe

bei 3,6 Mrd. EUR (9M/2015: 3,0 Mrd. EUR).

Segment Consulting/Dienstleistungen: Aareon entwickelt sich weiterhin

positiv

Im abgelaufenen Quartal lag das Betriebsergebnis im Segment bei -11 Mio.

EUR (Q3/2015: -7 Mio. EUR).

Die Tochtergesellschaft Aareon AG entwickelte sich planmäßig. Dabei konnte

sie das Betriebsergebnis im dritten Quartal 2016 auf 6 Mio. EUR steigern,

nach 5 Mio. EUR im Vorjahresvergleichsquartal. Saisonal bedingt bleibt der

Umsatz bei der Aareon im dritten Quartal leicht unter dem Niveau der beiden

Vorquartale, lag jedoch mit 49 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahresquartal

(Q3/2015: 42 Mio. EUR).

Das Einlagenvolumen im Bankgeschäft des Segments lag im abgelaufenen

Quartal wie im Vorquartal bei durchschnittlich 9,5 Mrd. EUR und damit

weiterhin auf einem hohen Niveau. Durch das anhaltend niedrige Zinsniveau

wurde das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft und damit das Segmentergebnis

belastet. Die Bedeutung dieses Geschäfts geht allerdings weit über die aus

den Einlagen generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck stehende

Zinsmarge hinaus. Die Einlagen der Wohnungswirtschaft sind für die Aareal

Bank eine strategisch bedeutende, zusätzliche Refinanzierungsquelle.

Solide Refinanzierungssituation und Kapitalausstattung

Die Aareal Bank Gruppe war auch in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres sehr solide refinanziert. Die langfristigen

Refinanzierungsmittel betrugen zum Ablauf des dritten Quartals 28,1 Mrd.

EUR (31.12.2015: 30,9 Mrd. EUR).

In den ersten neun Monaten konnten 1,2 Mrd. EUR am Kapitalmarkt platziert

werden. Dabei handelt es sich um 1,1 Mrd. EUR ungedeckte und 0,1 Mrd. EUR

gedeckte Emissionen.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die

Kernkapitalquote

(Tier 1) lag per 30. September 2016 bei auch im internationalen Vergleich

komfortablen 17,6 %. Die harte Kernkapitalquote (CET 1) würde nach

Vollumsetzung von Basel III 13,6 % betragen.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss lag im abgelaufenen Quartal mit 175 Mio. EUR um 2 Mio.

EUR unter dem Vorquartalswert (Q2/2016: 177 Mio. EUR). In den ersten neun

Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss auf 532 Mio.

EUR (9M/2015: 583 Mio. EUR). Der Rückgang beruht im Wesentlichen auf

niedrigeren vorzeitigen Kreditrückzahlungen und dem planmäßigen Abbau

nicht-strategischer Portfolios. Belastet wurde der Zinsüberschuss auch

durch mangelnde attraktive Anlagemöglichkeiten für den Liquiditätsvorrat

aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus.

Die Risikovorsorge lag mit 33 Mio. EUR im Rahmen der Erwartungen (Q3/2015:

37 Mio. EUR). An ihrer für das Geschäftsjahr 2016 prognostizierten

Bandbreite von 80 bis 120 Mio. EUR hält die Aareal Bank weiter fest. Dies

zeigt einmal mehr die hohe Qualität des Kreditportfolios der Aareal Bank.

Der Provisionsüberschuss lag mit 44 Mio. EUR deutlich über dem

Vorjahresniveau (Q3/2015: 40 Mio. EUR). Für die ersten neun Monate ergab

sich insgesamt ein Provisionsüberschuss von 137 Mio. EUR (9M/2015: 123 Mio.

EUR), der insbesondere durch höhere Umsatzerlöse der Aareon gesteigert

werden konnte.

Für das Handelsergebnis, das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen und das

Ergebnis aus Finanzanlagen ergab sich im dritten Quartal insgesamt ein

Ergebnis in Höhe von 12 Mio. EUR (Q3/2015: -3 Mio. EUR). Das

Handelsergebnis und das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen resultierten

im Wesentlichen aus der Bewertung und Auflösung von Derivaten, die der

wirtschaftlichen Absicherung von Zins- und Währungsrisiken dienen. Das

Ergebnis aus Finanzanlagen von 5 Mio. EUR (Q3/2015: -13 Mio. EUR)

resultiert aus dem Verkauf der restlichen Asset-Backed Securities (ABS).

Der Verwaltungsaufwand im Konzern belief sich im dritten Quartal auf

127 Mio. EUR (Q3/2015: 147 Mio. EUR) und während der ersten neun Monate auf

417 Mio. EUR (9M/2015: 415 Mio. EUR). Der deutliche Rückgang im Vergleich

zum Vorjahresvergleichsquartal ist insbesondere auf die gesunkenen

laufenden Kosten der WestImmo und ehemaligen Corealcredit sowie gesunkene

Integrationskosten zurückzuführen.

Das Sonstige betriebliche Ergebnis lag im abgelaufenen Quartal bei 3 Mio.

EUR (Q2/2016: 0 Mio. EUR).

Per Saldo ergab sich im dritten Quartal ein Konzernbetriebsergebnis von

74 Mio. EUR. Nach Abzug von Steuern in Höhe von 23 Mio. EUR betrug das

Konzernergebnis 51 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung des den nicht

beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (5 Mio. EUR) und der

Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der

AT1(Additional Tier 1)-Anleihe (4 Mio. EUR) belief sich das auf die

Stammaktionäre der Aareal Bank AG entfallende Konzernergebnis auf 42 Mio.

EUR (Q3/2015: 47 Mio. EUR).

Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres ein Konzernbetriebsergebnis von 281 Mio. EUR (9M/2015: 378

Mio. EUR). Nach Abzug von Steuern in Höhe von 88 Mio. EUR und des den nicht

beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (15 Mio. EUR) betrug das

auf die Eigentümer der Aareal Bank AG entfallende Konzernergebnis 178 Mio.

EUR. Unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung

der AT1-Anleihe ergab sich ein den Stammaktionären zugeordnetes

Konzernergebnis von 166 Mio. EUR (9M/2015: 279 Mio. EUR).

Ausblick: Gesamtjahresprognosen für Konzernbetriebsergebnis und Neugeschäft

angehoben

Für den verbleibenden Teil des Geschäftsjahres 2016 geht die Aareal Bank

unverändert von einer verhaltenen Entwicklung der Weltwirtschaft aus. Ihr

Geschäft dürfte dabei weiterhin zahlreichen wirtschaftlichen, politischen

und regulatorischen Risiken und Unsicherheiten ausgesetzt sein. Die Aareal

Bank hält an ihrer konservativen Kreditvergabepolitik fest und bleibt

grundsätzlich zuversichtlich gestimmt.

Nach erfolgreichen neun Monaten hebt die Aareal Bank Gruppe ihren Ausblick

für das Konzernbetriebsergebnis im Gesamtjahr 2016 an. Erwartet wird

nunmehr ein Konzernbetriebsergebnis von 360 bis 380 Mio. EUR -

einschließlich des im vierten Quartal erwarteten positiven Sondereffekts in

Höhe von 28 Mio. EUR vor Steuern aus der erfolgreichen Beendigung

wesentlicher Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit der 2014 übernommenen

Corealcredit. Die bisherige Bandbreite für das Konzernbetriebsergebnis lag

bei 300 bis 330 Mio. EUR.

Der RoE vor Steuern dürfte im laufenden Jahr bei rund 13 % liegen.

Bereinigt um den erwarteten positiven Sondereffekt entspricht dies einem

nun erwarteten RoE von rund 12 % (bisher rund 11 %). Der genannte

Sondereffekt hat nur geringe Auswirkungen auf das Nachsteuerergebnis, das

Unternehmen erwartet jedoch wegen positiven Effekten aus dem operativen

Geschäft ein Ergebnis je Aktie in einer Spanne zwischen 3,20 und 3,43 EUR,

nach zuvor erwarteten 2,85 bis 3,19 EUR. Das mittelfristige RoE-Ziel vor

Steuern liegt unverändert bei rund 12 %.

Der Zinsüberschuss dürfte im Gesamtjahr in einer Bandbreite von 700 bis 740

Mio. EUR auslaufen. Für die Risikovorsorge erwartet die Aareal Bank eine

Spanne von 80 bis 120 Mio. EUR. Wie in den Vorjahren kann auch für das

laufende Jahr eine zusätzliche Risikovorsorge für unerwartete Verluste

nicht ausgeschlossen werden.

Beim Provisionsüberschuss wird eine Spanne von 190 bis 200 Mio. EUR

prognostiziert, vor allem aufgrund der erwarteten positiven Entwicklung der

Aareon. Der Verwaltungsaufwand dürfte bei 520 bis 550 Mio. EUR liegen -

inklusive Sonderaufwendungen für Integration, Projekte und Investitionen.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen wird für das Gesamtjahr

2016 ein Neugeschäftsvolumen in einer Bandbreite von nunmehr 8 bis 9 Mrd.

EUR erwartet - nach zuvor 7 bis 8 Mrd. EUR.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen erwartet die Aareal Bank für ihre

IT-Tochter Aareon einen Beitrag zum Konzernbetriebsergebnis vor Steuern von

33 bis 35 Mio. EUR.

Hinweis für die Redaktionen: Der Zwischenbericht zum 30. September 2016 ist

unter http://www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.

Kontakt:

Aareal Bank AG

Corporate Communications

Sven Korndörffer

Tel.: [phone]

[e-mail]

Christian Feldbrügge

Tel.: [phone]

[e-mail]

Jorge Person

Tel.: [phone]

[e-mail]

Alessandro Schwarz

Tel.: [phone]

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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=YXHTBLWNAV

Dokumenttitel: 20161110_Pressemitteilung.pdf

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10.11.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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