Sequa Corporation erklärt Abschluss umfangreicher Rekapitalisierung

Palm Beach Gardens, Florida (ots/PRNewswire) - Sequa Corporation
("Sequa" oder das "Unternehmen") hat heute den Abschluss einer
umfangreichen Rekapitalisierung bekanntgegeben. Diese beinhaltet die
Gewährung neuer erst- und zweitrangiger Fristdarlehen sowie
erhebliche neue Eigenkapitalinvestitionen durch
Tochteruntergesellschaften von The Carlyle Group ("Carlyle") und
anderen bestehenden Anleiheinhabern. Mit dem Erlös der neuen
Fristdarlehen und Eigenkapitalinvestitionen wird Sequa bestehende
Fristdarlehen tilgen und Kapital für den Wachstumsplan des
Unternehmens bereitstellen.

Zudem hat Sequa die vorzeitige Einlösung eines Umtauschangebots
(das "Umtauschangebot") für seine im Dezember 2017 fälligen vorrangig
unbesicherten Anleihen (die "Anleihen") angekündigt, das vorsieht,
dass bestimmte Inhaber, einschließlich Tochteruntergesellschaften von
Carlyle und anderer bestehender Anleiheinhaber, ihre Anleihen gegen
neu ausgegebene wandelbare PIK-Vorzugsaktien umtauschen können. Die
Kombination aus neuen Fristdarlehen, Umtauschangebot und neuer
Eigenkapitalinvestition führt zu einer deutlichen Reduzierung des
Verschuldungsgrads von Sequa und ersetzt seine fällig werdenden
Verbindlichkeiten durch eine neue, langfristig ausgerichtete
Kapitalstruktur.

"Wir freuen uns über den Abschluss dieser erfolgreichen
Refinanzierung und die bedeutende neue Investition in das
Unternehmen", erklärte Tom Mepham, Chief Executive Officer von Sequa.
"Die Kombination dieser Instrumente führt zu einer deutlichen
Verbesserung unserer Kapitalstruktur. Wir reduzieren damit unseren
Verschuldungsgrad und sind für die Zukunft solide aufgestellt. Wir
freuen uns darauf, unsere erfolgreiche Partnerschaft mit Carlyle und
den anderen Vorzugsaktionären fortzusetzen. Gemeinsam werden wir
Sequa für die nächste Wachstumsphase rüsten."

Carlyle bleibt nach dem Vorgang Mehrheitseigentümer
stimmberechtigter Wertpapiere von Sequa.

Adam Palmer, Geschäftsführer von Carlyle und weltweiter Leiter der
Bereiche Luftfahrt, Verteidigung und staatliche Dienstleistungen,
sagte: "Der erfolgreiche Abschluss dieser Rekapitalisierung ist ein
bedeutender Schritt zur Positionierung von Sequa für nachhaltigen
Erfolg. Unter Tom Mepham und dem Führungsteam haben sich die
Betriebsabläufe und die Performance von Sequa im letzten Jahr
dramatisch verbessert. Wir sehen der Zukunft des Unternehmens mit
Begeisterung entgegen und freuen uns darauf, Sequa in den
bevorstehenden Jahren weiter zu unterstützen."

Informationen zu Sequa Corporation

Sequa Corporation ist ein breit aufgestelltes Industrieunternehmen
und betätigt sich über seine Geschäftseinheiten Chromalloy und