DGAP-News

Aareal Bank Gruppe bleibt auch im zweiten Quartal 2016 auf Kurs (News mit Zusatzmaterial) (deutsch)

Aareal Bank Gruppe bleibt auch im zweiten Quartal 2016 auf Kurs (News mit Zusatzmaterial)

DGAP-News: Aareal Bank AG / Schlagwort(e):

Halbjahresergebnis/Quartalsergebnis

Aareal Bank Gruppe bleibt auch im zweiten Quartal 2016 auf Kurs (News mit

Zusatzmaterial)

11.08.2016 / 06:59

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Aareal Bank Gruppe bleibt auch im zweiten Quartal 2016 auf Kurs

- Konzernbetriebsergebnis von April bis Juni bei 120 Mio. EUR

- 3,5 Mrd. EUR Neugeschäft im Segment Strukturierte

Immobilienfinanzierungen im zweiten Quartal - eine Steigerung um das

knapp Vierfache im Vergleich zum Vorquartal

- Ergebnisbeitrag der Aareon weiter gesteigert

- Ausblick für das Gesamtjahr 2016 bestätigt: Konzernbetriebsergebnis in

einer Spanne von 300 bis 330 Mio. EUR erwartet

- Vorstandsvorsitzender Hermann J. Merkens: "Wir verfolgen unsere

Unternehmensstrategie konsequent, um unsere erfolgreiche Entwicklung

auch in Zukunft fortzuschreiben"

Wiesbaden, 11. August 2016 - Die Aareal Bank Gruppe setzt ihre erfolgreiche

Geschäftsentwicklung in einem von zahlreichen Unsicherheitsfaktoren und

einem weiterhin intensiven Wettbewerb gekennzeichneten Umfeld im laufenden

Geschäftsjahr 2016 unverändert fort. Das Konzernbetriebsergebnis erreichte

120 Mio. EUR, ein Plus von 52 Prozent gegenüber dem um den Zugangsgewinn

aus dem WestImmo-Erwerb bereinigten Vorjahreswert (Q2/2015: 229 Mio. EUR,

bereinigt 79 Mio. EUR).

Das einmal mehr sehr gute Quartalsergebnis reflektiert die vor dem

Hintergrund des anspruchsvollen Umfelds starke operative Performance der

Aareal Bank Gruppe. Darüber hinaus wurde es wie erwartet von zwei

Sondereffekten beeinflusst: Aus dem Anfang April abgeschlossenen Verkauf

einer Gewerbeimmobilie in Schweden fiel ein Einmalertrag in Höhe von 61

Mio. EUR an, vorbehaltlich möglicher finaler Kaufpreisanpassungen im

dritten Quartal. Dem standen Sondereffekte im Verwaltungsaufwand in Höhe

von 30 Mio. EUR gegenüber, vor allem aus der planmäßig voranschreitenden

Integration der WestImmo sowie für strategische Projekte und Investitionen.

Das den Stammaktionären zugeordnete Konzernergebnis erhöhte sich gegenüber

dem bereinigten Vorjahreswert um 59 Prozent auf 73 Mio. EUR (Q2/2015: 196

Mio. EUR, bereinigt 46 Mio. EUR). Entsprechend stieg auch das Ergebnis je

Aktie im zweiten Quartal auf 1,23 EUR, nach bereinigten 0,77 EUR im

Vorjahr.

Der Zinsüberschuss als maßgebliche Ertragsgröße der Aareal Bank Gruppe

blieb mit 177 Mio. EUR erwartungsgemäß unter Vorjahr (Q2/2015: 191 Mio.

EUR). Gründe dafür sind der zwischenzeitliche Abbau nicht-strategischer

Portfolien sowie die im Vorjahresvergleich gesunkenen Effekte aus

vorzeitigen Kreditrückzahlungen. Die Risikovorsorge normalisierte sich nach

dem ungewöhnlich niedrigen Wert des Auftaktquartals 2016 wieder. Sie lag

mit 29 Mio. EUR leicht unter dem Vorjahreswert (Q2/2015: 31 Mio. EUR) und

damit im Rahmen der Erwartungen. An ihrer für das Geschäftsjahr 2016

prognostizierten Bandbreite von 80 bis 120 Mio. EUR hält die Aareal Bank

weiter fest.

Das Neugeschäftsvolumen im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen

entwickelte sich im zweiten Quartal mit 3,5 Mrd. EUR sehr dynamisch. Rund

2,4 Mrd. EUR davon entfielen auf die Erstkreditvergabe. Im Einklang mit dem

im Februar vorgestellten strategischen Zukunftsprogramm "Aareal 2020" liegt

ein Schwerpunkt des Neugeschäfts auf dem US-Markt, der im ersten Halbjahr

2016 einen Anteil an der Erstkreditvergabe von rund 40 Prozent hatte. An

ihrem Neugeschäftsziel von 7 bis 8 Mrd. EUR für das Gesamtjahr 2016 hält

die Aareal Bank fest.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen, das im Rahmen von "Aareal 2020" den

wesentlichen Wachstumstreiber der Gruppe darstellt, entwickelte sich die

IT-Tochter Aareon erneut positiv - mit einem Umsatzanstieg von gut 10

Prozent und einem im Vorjahresvergleich um rund ein Drittel verbesserten

operativen Ergebnis. Im Berichtszeitraum hat die Aareon insbesondere das

internationale Cross Selling ihrer Produkte und die Entwicklung bzw.

Markteinführung neuer digitaler Services vorangetrieben. Das Ergebnis im

Bankgeschäft mit der Wohnungswirtschaft wird nach wie vor von den

historisch niedrigen Zinsen geprägt. Das Einlagenvolumen lag mit

durchschnittlich 9,5 Mrd. EUR weiterhin auf einem hohen Niveau.

"Die Aareal Bank Gruppe ist in einem herausfordernden Markt- und

Wettbewerbsumfeld weiterhin sehr gut unterwegs", sagte der

Vorstandsvorsitzende Hermann J. Merkens. "Wir sind in beiden Segmenten

exzellent positioniert und verfolgen unsere Unternehmensstrategie

konsequent, um unsere erfolgreiche Entwicklung auch in Zukunft

fortzuschreiben."

Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen: Starker Anstieg des

Neugeschäfts in Europa und USA

Die Aareal Bank Gruppe erzielte im zweiten Quartal im Segment Strukturierte

Immobilienfinanzierungen ein Betriebsergebnis in Höhe von 128 Mio. EUR

(Q2/2015: 236 Mio. EUR, inkl. Zugangsgewinn von 150 Mio. EUR aus dem Erwerb

der WestImmo).

In einem weiterhin wettbewerbsintensiven Geschäftsumfeld und unter sehr

herausfordernden allgemeinen Rahmenbedingungen verzeichnete die Aareal Bank

ein Neugeschäftsvolumen, das mit 3,5 Mrd. EUR fast vier Mal so hoch wie im

Vorquartal (Q1/2016: 0,9 Mrd. EUR) ausfiel. Auf die Erstkreditvergabe

entfielen im zweiten Quartal rund 69 Prozent. Rund 76 Prozent des gesamten

Neugeschäfts entfielen auf Europa, wo die Aareal Bank von mehreren großen

Portfoliofinanzierungen profitieren konnte und etwa 20 Prozent auf die USA.

Auf Deutschland entfielen rund 18 Prozent.

Segment Consulting/Dienstleistungen: Aareon in Q2 mit starker Umsatz- und

Ergebnisentwicklung

Das Betriebsergebnis im Segment Consulting/Dienstleistungen lag im

abgelaufenen Quartal bei -8 Mio. EUR (Q2/2015: -7 Mio. EUR) und damit

leicht über dem Niveau des Vorquartals (Q1/2016: -9 Mio. EUR).

Die Tochtergesellschaft Aareon AG zeigte im abgelaufenen Quartal planmäßig

eine starke Umsatz- und Ergebnisentwicklung. Das Betriebsergebnis belief

sich auf 8 Mio. EUR (Q2/2015: 6 Mio. EUR) und lag damit 1 Mio. EUR über dem

Vorquartal.

Das Einlagenvolumen im Bankgeschäft des Segments lag im abgelaufenen

Quartal bei durchschnittlich 9,5 Mrd. EUR (Q1/2016: 9,3 Mrd. EUR) und damit

weiterhin auf einem hohen Niveau. Durch das anhaltend niedrige Zinsniveau

wurde das Ergebnis aus dem Einlagengeschäft und damit das Segmentergebnis

belastet. Die Bedeutung dieses Geschäfts geht allerdings weit über die aus

den Einlagen generierte, im aktuellen Marktumfeld unter Druck stehende

Zinsmarge hinaus. Die Einlagen der Wohnungswirtschaft sind für die Aareal

Bank eine strategisch bedeutende, zusätzliche Refinanzierungsquelle.

Solide Refinanzierungssituation und starke Kapitalausstattung

Auch im zweiten Quartal 2016 war die Aareal Bank sehr solide refinanziert

und hielt den Bestand an langfristigen Refinanzierungsmitteln weiterhin auf

einem hohen Niveau. Die langfristigen Refinanzierungsmittel betrugen zum

30. Juni 2016 rund 29,0 Mrd. EUR (31. Dezember 2015: 30,9 Mrd. EUR).

Die Aareal Bank Gruppe hat im ersten Halbjahr 0,9 Mrd. EUR am Kapitalmarkt

platziert. Dabei handelt es sich um 0,8 Mrd. EUR ungedeckte und 0,1 Mrd.

EUR gedeckte Emissionen.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die

Kernkapitalquote (Tier 1) lag per 30. Juni 2016 bei auch im internationalen

Vergleich komfortablen 16,9 Prozent. Die harte Kernkapitalquote (CET 1)

würde nach Vollumsetzung von Basel III 13,2 Prozent betragen.

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss lag im abgelaufenen Quartal mit 177 Mio. EUR um 3 Mio.

EUR unter dem Vorquartalswert (Q1/2016: 180 Mio. EUR). Der leichte Rückgang

gegenüber dem Vorquartal spiegelt die erwartete Entwicklung aufgrund des

planmäßigen Abbaus nicht-strategiekonformer Portfolien wider. In den ersten

sechs Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss auf 357

Mio. EUR (H1/2015: 369 Mio. EUR). Der Rückgang gegenüber dem

Vorjahreshalbjahr ist im Wesentlichen mit niedrigeren Effekten aus

vorzeitigen Kreditrückzahlungen zu erklären.

Die Risikovorsorge lag mit 29 Mio. EUR leicht unter dem Vorjahreswert

(Q2/2015: 31 Mio. EUR) und damit im Rahmen der Erwartungen. An ihrer für

das Geschäftsjahr 2016 prognostizierten Bandbreite von 80 bis 120 Mio. EUR

hält die Aareal Bank weiter fest. Dies zeigt einmal mehr die hohe Qualität

des Kreditportfolios der Aareal Bank.

Der Provisionsüberschuss lag mit 47 Mio. EUR deutlich über dem

Vorjahresniveau (Q2/2015: 42 Mio. EUR). Für das erste Halbjahr ergab sich

insgesamt ein Provisionsüberschuss von 93 Mio. EUR (H1/2015: 83 Mio. EUR)

der insbesondere durch höhere Umsatzerlöse der Aareon gesteigert werden

konnte.

Für das Handelsergebnis, das Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen und das

Ergebnis aus Finanzanlagen ergab sich im zweiten Quartal insgesamt ein

Ergebnis in Höhe von 69 Mio. EUR (Q2/2015: 0 Mio. EUR). Das Ergebnis

enthält insbesondere den positiven Einmaleffekt in Höhe von 61 Mio. EUR aus

der Veräußerung sämtlicher Anteile der 100%igen Konzerngesellschaft

Aqvatrium AB. Für den Zeitraum Januar bis Juni 2016 betrug das Ergebnis

insgesamt 79 Mio. EUR (H1/2015: 1 Mio. EUR).

Der Verwaltungsaufwand im Konzern belief sich im zweiten Quartal auf 144

Mio. EUR (Q2/2015: 136 Mio. EUR) und im gesamten ersten Halbjahr auf 290

Mio. EUR (H1/2015: 268 Mio. EUR). Gründe für den erwarteten Anstieg sind

insbesondere die laufenden Kosten und Integrationskosten der WestImmo.

Die für das Gesamtjahr erwarteten Aufwendungen für die Europäische

Bankenabgabe in Höhe von 17 Mio. EUR hat die Aareal Bank bereits

vollständig im ersten Quartal 2016 berücksichtigt.

Das Sonstige betriebliche Ergebnis war im abgelaufenen Quartal ausgeglichen

(Q1/2016: -1 Mio. EUR).

Per Saldo ergab sich im zweiten Quartal ein Konzernbetriebsergebnis von 120

Mio. EUR. Nach Abzug von Steuern in Höhe von 38 Mio. EUR betrug das

Konzernergebnis 82 Mio. EUR. Unter Berücksichtigung des den nicht

beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (5 Mio. EUR) und der

Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der

AT1(Additional Tier 1)-Anleihe (4 Mio. EUR) belief sich das auf die

Stammaktionäre der Aareal Bank AG entfallende Konzernergebnis auf 73 Mio.

EUR (Q2/2015: 196 Mio. EUR, inkl. Zugangsgewinn von 150 Mio. EUR aus dem

Erwerb der WestImmo).

Insgesamt erzielte die Aareal Bank Gruppe in den ersten sechs Monaten des

Geschäftsjahres ein Konzernbetriebsergebnis von 207 Mio. EUR (H1/2015: 296

Mio. EUR). Nach Abzug von Steuern in Höhe von 65 Mio. EUR und des den nicht

beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (10 Mio. EUR) betrug das

auf die Eigentümer der Aareal Bank AG entfallende Konzernergebnis 132 Mio.

EUR. Unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung

der AT1-Anleihe ergab sich ein den Stammaktionären zugeordnetes

Konzernergebnis von 124 Mio. EUR (H1/2015: 232 Mio. EUR).

Ausblick: Prognosen für das Gesamtjahr bestätigt

Für den weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2016 geht die Aareal Bank

unverändert von einer verhaltenen Entwicklung der Weltwirtschaft aus. Dabei

dürfte die konjunkturelle Dynamik regional weiterhin sehr unterschiedlich

sein und angesichts einer Vielzahl an Unsicherheits- und Belastungsfaktoren

anfällig für Störungen bleiben. Hinzu kommen nach wie vor bestehende

Unsicherheiten über die finale Ausgestaltung diverser regulatorischer

Vorhaben mit potenziell signifikanten Auswirkungen auch auf das

Immobilienfinanzierungsgeschäft.

Ungeachtet dessen bleibt die Aareal Bank Gruppe für 2016 grundsätzlich

zuversichtlich gestimmt und bestätigt nach dem erfolgreichen Verlauf der

ersten sechs Monate ihren Ausblick für das Gesamtjahr. Demnach wird der

Zinsüberschuss in einer Bandbreite zwischen 700 bis 740 Mio. EUR auslaufen.

Für die Risikovorsorge erwartet Aareal Bank eine Spanne von 80 bis 120 Mio.

EUR. Wie in den Vorjahren kann auch für das laufende Jahr eine zusätzliche

Risikovorsorge für unerwartete Verluste nicht ausgeschlossen werden.

Beim Provisionsüberschuss wird eine Spanne von 190 bis 200 Mio. EUR

prognostiziert, vor allem aufgrund der erwarteten positiven Entwicklung der

Aareon. Der Verwaltungsaufwand dürfte bei 520 bis 550 Mio. EUR liegen.

Die Aareal Bank geht für das laufende Jahr weiter davon aus, ein

Konzernbetriebsergebnis von 300 bis 330 Mio. EUR zu erwirtschaften. Der RoE

vor Steuern dürfte im laufenden Jahr bei rund 11 Prozent und das Ergebnis

je Aktie bei einer erwarteten Steuerquote von rund 31 Prozent bei 2,85 bis

3,19 EUR liegen. Das mittelfristige RoE-Ziel vor Steuern der Aareal Bank

liegt unverändert bei 12 Prozent.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen wird ein Neugeschäft in

einer Bandbreite von 7 bis 8 Mrd. EUR angestrebt.

Im Segment Consulting/Dienstleistungen erwartet die Aareal Bank für ihre

IT-Tochter Aareon einen deutlichen Anstieg des Ergebnisbeitrags vor Steuern

auf 33 bis 35 Mio. EUR.

Hinweis für die Redaktionen: Der Zwischenbericht zum 30. Juni 2016 ist

unter www.aareal-bank.com/finanzberichte abrufbar.

Kontakt:

Aareal Bank AG

Corporate Communications

Sven Korndörffer

Tel.: [phone]

[e-mail]

Christian Feldbrügge

Tel.: [phone]

[e-mail]

Jorge Person

Tel.: [phone]

[e-mail]

Alessandro Schwarz

Tel.: [phone]

[e-mail]

---------------------------------------------------------------------------

Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.eqs.com/c/fncls.ssp?u=SNEBAWAHGC

Dokumenttitel: 20160811_Pressemitteilung.pdf

---------------------------------------------------------------------------

11.08.2016 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,

Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.

Medienarchiv unter http://www.dgap.de

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Aareal Bank AG

Paulinenstr. 15

65189 Wiesbaden

Deutschland

Telefon: [phone] - 0

Fax: [phone] - 2332

E-Mail: [e-mail]

Internet: www.aareal-bank.com

ISIN: DE0005408116

WKN: 540811

Indizes: MDAX

Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);

Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München,

Stuttgart, Tradegate Exchange; Stockholm

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

---------------------------------------------------------------------------

491497 11.08.2016