DGAP-Adhoc 248 0 Kommentare Deutsche Wohnen AG kündigt (i) Ausgabe neuer Wandelschuldverschreibungen, (ii) Aufforderung an Investoren, ausstehende Wandelschuldverschreibungen der Deutsche Wohnen AG zum Kauf anzubieten und (iii) Barkapitalerhöhung an - Seite 2

ausgeschlossen.

Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden zu 100 % ihres Nennbetrags in
Höhe von EUR 100.000 je Wandelschuldverschreibung begeben und, sofern sie
nicht zuvor gewandelt, zurückgekauft oder zurückbezahlt wurden, bei
Endfälligkeit zum Nennbetrag zurückbezahlt. Die Neuen
Wandelschuldverschreibungen werden mit einem jährlichen Kupon von 0,20 %
bis 0,45 % und einer Wandlungsprämie von 48 % bis 58 % über dem
Platzierungspreis einer Deutsche Wohnen Aktie in der Kapitalerhöhung
angeboten. Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden ausschließlich
institutionellen Investoren in bestimmten Jurisdiktionen, außerhalb der
Vereinigen Staaten, durch eine Privatplatzierung angeboten.

Der anfängliche Wandlungspreis und die Wandlungsprämie werden im Rahmen
eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding)
ermittelt. Die Neuen Wandelschuldverschreibungen werden von der Deutsche
Wohnen voraussichtlich am oder um den 27. Februar 2017 begeben und sollen
im Anschluss danach in den Handel im Freiverkehr der Frankfurter
Wertpapierbörse aufgenommen werden.

Die Gesellschaft ist berechtigt, die Wandelschuldverschreibungen ab 17.
August 2022, sofern der Börsenkurs der Aktie der Deutsche Wohnen über eine
bestimmte Periode hinweg mindestens 130 % des Wandlungspreises beträgt, zu
kündigen. Den Inhabern der Neuen Wandelschuldverschreibungen wird keine
Rückgabemöglichkeit eingeräumt (keine Investor Put Option).

Angebot zum Rückerwerb der Wandelschuldverschreibungen

Ferner hat der Vorstand der Deutsche Wohnen heute mit Zustimmung des
Aufsichtsrats beschlossen, Banken damit zu beauftragen, im Namen der
Deutsche Wohnen die Gläubiger der ausstehenden, von der Deutsche Wohnen am
22. November 2013 platzierten Wandelschuldverschreibungen mit Fälligkeit in
2020 im Gesamtnennbetrag von EUR 250 Millionen
("Wandelschuldverschreibungen 2020") aufzufordern, gegenüber der Deutsche
Wohnen ein Angebot zum Verkauf gegen Barzahlung ihrer
Wandelschuldverschreibungen 2020 abzugeben. Der Marktwert der ausstehenden
Wandelschuldverschreibungen 2020 beträgt derzeit rund EUR 460 Millionen.