DAX - Kurs auf 11.900 Punkte?

Guten Morgen,

der DAX konnte am Vortag nach oben ausbrechen und direkt 11.800 Punkte anlaufen. Der Monatschart zeigt die Lage deutlich. Der Leitindex notiert direkt am Bollingerband. In diesem Bereich wird oft ein Verlaufshoch vor einer längeren Korrektur gebildet. Kommt es aber zu einer Übertreibung wie im Frühjahr 2015 (nicht präferiert) sind Kurse über 12.000 Punkte möglich. Alles langfristige Short-Möglichkeiten....

Das aktuelle DAX-Niveau bietet hervorragende, allerdings langfristige Short-Möglichkeiten. Klar ist, der DAX ist in einer Übertreibung. Das kann noch eine Weile weiter hoch gehen. Aber der DAX wird auch wieder zurückkommen. 

Nur mal ein kleiner Hinweis: Der Shiller P/E liegt bei 28,7 Punkten! Langfristiger Durchschnitt bei 17 Punkten. Im September 1929 lag der bei etwa 33 Punkten. Vor dem Millennum-Crash Ende 1999 bei rund 44 Punkten. Das waren auch die einzigen beiden Hochs seit über 100 Jahren, wo der Shiller P/E höher stand als aktuell. Ist das also die Zeit um strong Long zu gehen? Eher nicht.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX bei 11.806 Punkten, vorbörslich bei 11.818 Punkten.

DAX könnte direkt Kurs auf 11.900 Punkte nehmen.

Auf aktuellem Kursniveau bieten sich langfristige Short-Positionen an. Diese können über 11.900 Punkten wieder mit Longs abgesichert werden (Hedge).

Shiller P/E liegt bei 28,7 Punkten! Langfristiger Durchschnitt bei 17 Punkten. Im September 1929 lag der bei etwa 33 Punkten. Vor dem Millennum-Crash bei 44 Punkten.

Historische Saisonalität

In US-Nachwahljahren (DAX): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Seitwärts bis Ende Januar, ab Ende Januar bis Ende Februar nachgebend.

Börsenindikator (Januar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (etwa 11.800 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur bis 10.800 Punkte einleiten.

Sentiment

DAX (Woche 04)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bullen, deutet auf fallende Kurse hin.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (25. Januar 2017): Bei 62 (Vortag 54) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (25. Januar 2017): 0,88 Vortag 0,68

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (25. Januar 2017): 0,65, Vortag 0,37

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitag)

Commercials im S&P500 bauen Short-Positionen weiter leicht ab! Sind aber noch deutlich short aufgestellt.

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Langfristige Short-Position um 11.880 Punkte möglich. Stopp oder Hedge etwas über 11.900 Punkten.

Stopps und Kursziele könnten jeweils rund 200 Punkte vom Einstieg entfernt liegen. Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1. Long-Position um 11.730 Punkte möglich. Kursziel 11.800 Punkte. Stopp 11.700 Punkte.

Stopp zügig nachziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Hinweis:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken/Pivotmarken.

DAX (Tageschart in Punkten):

 

DAX (Monatschart in Punkten):

Widerstände: 11.800 / 11.900 / 11.950 Punkte
Unterstützungen: 11.750 / 11.700 / 11.680 Punkte / 11.650 / 11.630 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WC3   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 3,38 – 3,39 Euro   Basispreis: 11.495,80 Punkte   KO-Barriere: 11.495,80 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6GE5   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 3,55 – 3,56 Euro   Basispreis: 12.167,70 Punkte   KO-Barriere: 12.167,70 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

 

Fielmann - Stopp hochziehen

Die Aktie des Augenoptik-Spezialisten Fielmann mit Sitz in Hamburg pendelt weiter unter der Marke von 64,00 Euro herum. Vom kräftigen Kursanstieg des Gesamtmarktes konnte die Aktie am Vortag nicht wirklich profitieren. Allerdings könnte sich um 63,10 Euro ein Boden ausgebildet haben (siehe Chart). 

Die Long-Position sollte am Vortag auf Einstand verkauft werden. Der Einstand wurde knapp verfehlt. Die Position kann weiter auf Einstand verkauft werden, da der Markt jederzeit zurückkommen kann. 

Risikofreudigere Investoren könnten aber auch den Stopp weiter hochziehen und auf einen erneuten Kursanstieg spekulieren. Zieht die Aktie weiter hoch, könnte der Stopp schnell auf Einstand nachgezogen werden. Kippt die Aktie direkt nach unten weg, ist das Risiko begrenzt.

Trading-Strategie:

1. Long-Position um 63,95 Euro eröffnet. Stopp bei 62,40 Euro auf 63,10 Euro hochziehen. Kursziel bei 70,00 Euro oder durch nachziehenden Stopp bestimmen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Fielmann (Tageschart in Euro):

Widerstände: 64,00 / 68,00 / 70,00 / 74,00 Euro

Unterstützungen: 62,00 / 60,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DG2MY8   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 1,44 – 1,53 Euro   Basispreis: 49,10 Euro   KO-Barriere: 49,10 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGM1KS   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,78 – 1,87 Euro   Basispreis: 81,49 Euro   KO-Barriere: 81,49 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Volkswagen Vz. - Stopp weiter nachziehen

Die Aktie des Automobilherstellers Volkswagen mit Sitz in Wolfsburg, Bundesland Niedersachsen, zog am Vortag zunächst weiter kräftig an. In Folge kam der Titel aber wieder zurück und ging fast am Tagestief aus dem Handel. Per Handelsschluss stand ein mageres Plus von 0,20% auf dem Kurszettel.

Die Aktie ist nicht mehr weit vom Kursziel bei etwa 160,00 Euro entfernt, wo sich noch ein altes offenes Gap befindet. Ob dies direkt geschlossen wird? Die beiden Vortageskerzen sorgen für Stirnrunzeln. Der Stopp der Long-Position sollte weiter hochgezogen werden. 

Trading-Strategie:

1. Long-Einstieg bei 147,00 Euro. Stopp auf 153,00 Euro hochziehen. Kursziel um 160,00 Euro.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Volkswagen Vz. (Tageschart in Euro):

Widerstände: 155,00 / 160,00 Euro

Unterstützungen: 145,00 / 142,00 / 140,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DZ5F50   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 7,61 – 7,63 Euro   Basispreis: 78,73 Euro   KO-Barriere: 78,73 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DG6NL3   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,27 - 1,29 Euro   Basispreis: 177,03 Euro   KO-Barriere: 177,03 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

 

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.