DAX - Sell in May and go away?

Guten Morgen,

der DAX bleibt weiter unter 12.500 Punkten und zeigt sich aktuell unentschieden für die weitere Richtung. Deutliche Abgaben blieben bisher trotz überkaufter Lage aus. Die aktuelle Handelswoche ist fast rum. Nächste Woche dürfte der DAX höchstens Spielraum bis 12.600 Punkte haben. Er ist also ziemlich gedeckelt. Und der Monat Mai steht vor der Tür.

Sell in May and go away lautet eine alte Börsenregel. Ab Ende April/Mai sollte es in normalen Börsenjahren bergab gehen. Aber die Märkte verhalten sich schon lange nicht mehr normal. Viele Krisen, Notenbankeingriffe, etc. setzen das alte Marktgefüge oft außer Kraft. Die Anzahl der großen Gaps hat sich deutlich erhöht. 

Langfristig betrachtet ist der DAX aber im überkauften Bereich. Seit mehreren Monaten über dem oberen Bollingerband. Der DAX wird dieses Tempo nicht mehr lange halten können. Ein Blick auf den Monatschart zeigt die Lage.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX bei 12.440 Punkten, vorbörslich bei 12.430 Punkten.

DAX massiv überkauft.

Großer Widerstand um 12.500 Punkte.

Unter 12.450 Punkten weiter nachgebende Kurse erwartet.

Viele offene Gaps nach unten, Gaps ziehen den Kurs in der Regel wie ein Magnet an.

Historische Saisonalität

In US-Nachwahljahren (DAX): Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones):Von Anfang März bis Ende Juli ansteigend. Ab Anfang August kräftige Korrektur.

Börsenindikator (April)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

Der DAX notierte im März zum dritten Mal über dem oberen Bollingerband im Monatschart. Im April sollte daher laut Regel in Rücksetzer erfolgen. Eine entsprechende Korrektur auf den jüngsten monatelangen Anstieg sollte langfristig den Bereich von 10.800 Punkten zum Ziel haben, wo sich noch ein offenes Gap befindet.

Sentiment

DAX (Woche 17)

Sentiment in laufender Woche mit deutlicher Mehrheit für die Bullen. Bärisch zu werten.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (27. April 2017): Bei 50 (Vortag 48) Punkten, Modus "Neutral".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (27. April 2017): 0,95 Vortag 0,97

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (27. April 2017): 0,24, Vortag 0,41

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitag)

Commercials bauen im S&P500 weiter leicht Short-Positionen ab, sind aber noch stark short aufgestellt. Bärisch zu werten!

Trading-Strategie

Langfristige Tradingstrategie

1. Short-Position um 12.400 Punkte eröffnet. Stopp bei 12.600 Punkten. Kursziel bei 12.100 Punkten.

2. Short-Position um 12.450/12.500 Punkte eröffnet. Stopp bei 12.600 Punkten. Kursziel bei 12.100 Punkten.

Stopps und Kursziele könnten jeweils rund 200 Punkte vom Einstieg entfernt liegen. Stopp schnell auf Einstand nachziehen.

Kurzfristige Tradingstrategie (Intraday)

1. Seitenlinie.

Stopp zügig nachziehen.

Anmerkungen:

Die angegebenen Kurse der Hebelzertifikate zum DAX-Stand dienen nur als ungefähre Orientierung und sind ohne Gewähr!

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Hinweis:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken/Pivotmarken.

DAX (Tageschart in Punkten):

 

DAX (Monatschart in Punkten):

Widerstände: 12.450 / 12.480 / 12.500 / 12.530 / 12.550 Punkte
Unterstützungen: 12.400 / 12.380 / 12.350 / 12.300 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU8EW5   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 8,42 – 8,43 Euro   Basispreis: 11.640,00 Punkte   KO-Barriere: 11.640,00 Punkte   Laufzeit: 30. Juni 2017     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7U7N   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 2,44 – 2,45 Euro   Basispreis: 12.675,00 Punkte   KO-Barriere: 12.675,00 Punkte   Laufzeit: 30. Juni 2017
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

 

Daimler - Short-Position, Stopp auf Einstand

Die Aktie des Automobilgiganten Daimler mit Sitz in Stuttgart, Bundesland Baden-Württemberg, prallte am Vortag vom Widerstand am alten Aufwärtstrendkanal ab. Jetzt muss weitere Abwärtsdynamik aufkommen, dann dürfte das nach unten offene Gap zügig geschlossen werden. Ein Anstieg zurück in den alten Trendkanal hinein ist unwahrscheinlicher geworden. Der Stopp der Short-Position kann auf Einstand runtergezogen werden.

Trading-Strategie:

1. Short-Position am Widerstand bei 69,00 Euro eröffnet. Stopp eng bei 70,00 Euro. Kursziel bei 66,50 Euro.

Anmerkungen:Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Daimler (Tageschart in Euro):

Widerstände: 69,00 / 70,00 / 71,00 Euro

Unterstützungen: 68,00 / 66,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGK2BB   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 0,78 – 0,80 Euro   Basispreis: 60,43 Euro   KO-Barriere: 60,43 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DG52EH   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,90 - 0,92 Euro   Basispreis: 77,03 Euro   KO-Barriere: 77,03 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

BASF - Short-Position erreicht Kursziel

Die Aktie des Chemiegiganten BASF mit Sitz in Ludwigshafen, Bundesland Rheinland-Pfalz, ist am Vortag mit einer Abwärtskurslücke in den Handel gestartet. Dabei wurde das Kursziel der Short-Position direkt zur Eröffnung erreicht.

Die Aktie könnte nun bis etwa 91,00 Euro ansteigen und die neue Kurslücke nach oben schließen. Dann sollte die Aktie weiter nachgeben und Kurs auf die Unterstützungen bei 88,00 Euro und 86,00 Euro nehmen.

Trading-Strategie:

1. Short-Position um 92 Euro eröffnet. Kursziel im Bereich von 90,00 Euro. Stopp bei 94,00 Euro auf Einstand nachziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

BASF (Tageschart in Euro):

Widerstände: 92,00 / 94,00 Euro

Unterstützungen: 90,00 / 88,00 Euro

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DGQ2FC   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 0,70 – 0,72 Euro   Basispreis: 83,15 Euro   KO-Barriere: 83,15 Euro   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DZU333   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 1,14 - 1,16 Euro   Basispreis: 101,26 Euro   KO-Barriere: 101,26 Euro   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

 

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.