Binect Aktie

Ich kann das Argument der schrumpfenden Märkte für Binect nicht nachvollziehen.
Die letzte Präsentation beschreibt auf Seite 10 und 11 die zukünftige Geschäftsstrategie der Binect mit der neuen Plattform Binect One.
Das Ziel ist, eine Plattform für die Digitalisierung der gesamten Geschäftskommunikation anzubieten, aktuell noch mit Schwerpunkt auf dem Kommunikationsausgang,
mittelfristig auf den gesamten Prozess Postein- und ausgang. Der physische Brief ist ein Teil davon.
Der Markt, auf dem Binect sich befindet, ist die Geschäftskommunikation. Dieser Markt ist zwar konjunkturabhängig, aber nicht schrumpfend.
Der Anteil des physischen Briefes am diesem Markt wird schrumpfen, das ist richtig, aber nicht der Gesamtmarkt der Geschäftskommunikation.
Interessanterweise hat sich Herr Wermeyer bei dem CC dazu geäussert, als er zu der zukünftigen Skalierbarkeit und Profitabilität gefragt wurde:
Binect macht umso mehr Gewinn, umso höher der Anteil der digitalen Kommunikation ist. Der physische Briefversand ist demnach weniger profitabel als die digitale Kommunikation. Daher ist es nach Aussage von Hrn. Wermeyer für Binect vorteilhaft, wenn weniger Briefe in der Geschäftskommunikation versandt werden und mehr digital abläuft. Binect würde demnach von einem schrumpfenden Anteil der physischen Unternehmenskommunikation profitieren, dank besserer Skalierungsmöglichkeit auf der digitalen Ebene. Der Markt der physischen Ausgangspost ist einerseits stark umkämpft, andererseits verbleibt ein beträchtlicher Teil der Erträge bei den Briefverteilern (Campaign, Dt. Post).
Ob man an die in dem CC präsentierte Mission von Binect glaubt, bleibt jedem selber überlassen. Geht das jedoch auf, hat man erhebliches Kurspotential.
Bei dem jetzigen Aktienkurs ist das Risiko jedenfalls überschaubar (Cash-Flow positiv, 2 Mio. Cash auf dem Konto, 16-17 Mio. Euro Verlustvertrag)

Und das man gute Chancen sieht, den Vertrag mit der Deutschen Post, Grosskunde, der Ende 2025 ausläuft, verlängern zu können, hier laufen Gespräche! Weiterhin kam man auf den Grossauftrag (3Mill Euro Umsatz) der AOK Niedersachsen zu sprechen, und ob das einmalig sei….der Auftrag wurde aufgrund einer Ausschreibung gewonnen und betrug 50 % der Ausschreibungssumme, zu Oktober 2024 gibt es eine neue Ausschreibung über 6 Mill. Umsatz, auch hier rechnet sich Binect gute Chancen aus…zum Umsatz 2024 rechnet man eher am oberen Ende der Prognose (plus 35%) zu landen, aber man ist halt vorsichtig…

Tut mir leid, aber das ist doch Nonsense. Der Markt irrt nicht manchmal, sondern ziemlich oft - es gibt regelmäßig Übertreibungen nach oben oder unten. Wäre die Bewertung von Unternehmen immer automatisch rational angemessen, müsste man sich ja gar nicht mehr detailliert mit einzelnen Aktien beschäftigen - Diskussionsforen wie dieses wären auch überflüssig.

Zur Marge von Binect: Ich erwarte hier eine Verbesserung a) durch angekündigte Zusatzfeatures / Sezialversand (Zustellungsaufträge u.ä.) und b) wenn Binect One zur marktführenden Platform wird.

Wer die letzten Präsentationen verfolgt hat, sollte bemerkt haben, dass die Entwicklung der Binect-Software ja nicht beim Briefversand stehenbleibt. vielmehr sollen ja inbound und Outbound abgedeckt werden und das über verschiedene Kanäle.
So wie ich es interpretiere, ist das Ziel eine Software wo der Nutzer (Unternehmen, öffentliche Einrichtung) über eine einzige Schnittstelle (Binect One) bidirektional mit seinen Kunden in Kontakt bleiben kann, egal ob dieser Kunde z.B. per Messenger, E-Mail oder Brief erreichbar ist. Hybridmail ist nur der Einstiegspunkt. Wer hier das Potential nicht sieht, der sollte zum Optiker.

Wieso? der operative Cashflow war in den letzten zwei Jahren höher als das Ebitda. Und der FCF lag halt niedrig aufgrund der Investitionen, die in dieser Phase aus bekannten Gründen (Projekt One) überproportional hoch waren.

Da gibt es also nichts ungewöhnliches oder problematisches, was mit den aktivierten Eigenleistungen zusammenhängen könnte. Das Thema wird mir sowieso oft zu einseitig behandelt, so als ob die Aktivierungen eine Art Sondereffekt ohne jegliche Gegenpositionen wären. Kommt natürlich auch immer auf die Art der Aktivierung an. Müsste man schon mal genauer sagen, um was es den Kritikern bei Binect diesbezüglich geht.

verkauft erstmal nicht, hat er vorhin geschrieben und begründet!
Ich denke du hast auf seinen Verkauf gehofft, um die noch günstiger zu bekommen!

Bilanz kannst du lesen, oder? Cashflow-Rechnung auch? Schon mal was von Enterprise Value gehört? Ich verrate dir mal was: KGV interessiert keine vernünftigen Aktionäre, sonder Cashflows. Aber da fehlts wohl doch an den Grundkenntnissen...und was genau soll sich in einem Jahr, in dem man massiv in das Produkt investiert, neue Partnerschaften abschließt und trotz miesen Post-Zahlen (kann man nix dafür, ist aber der Haupgrund für die Ergebnisentwicklung aus meiner Sicht) bei Umsatz und Ergebnis zweistellig wächst noch ändern?

dann ist das jetzt keine Prognose die mich catcht...insbesondere das man sich nicht mal endlich zu einer quantitativen Aussage in der Prognose hinreisen lässt. "Anstieg kann auch 1 Euro sein..."