Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 8)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.573.292 von moneymakerzzz am 05.04.24 17:48:48

Zitat von moneymakerzzz:

Zitat von Straßenkoeter: EBITDA zu nennen wurde auf jeden Fall vermieden. Bin gespannt, ob KC nun seinen Ausstieg meldet.

es wurde gesagt, dass es höher wird. gibt schlechtere News...also ich bin davon nicht begeistert, aber so negativ wie du es alles grade darstellst hat irgendwie ein Geschmäckle...

Dann warten wir eben den Call ab. Habe ja nichts anderes gesagt.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.571.141 von Straßenkoeter am 05.04.24 12:20:22

stimmt auch nicht

Zitat von Straßenkoeter: EBITDA zu nennen wurde auf jeden Fall vermieden. Bin gespannt, ob KC nun seinen Ausstieg meldet.

es wurde gesagt, dass es höher wird. gibt schlechtere News...also ich bin davon nicht begeistert, aber so negativ wie du es alles grade darstellst hat irgendwie ein Geschmäckle...

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.571.750 von Chaecka am 05.04.24 13:53:18

Zitat von Chaecka:

Zitat von katjuscha-research: Das macht Chaecka überall so. Musst du also nicht persönlich nehmen oder auf Binect beziehen!

Gibt mehrere Beispiele wo er mit KGVs von 80-100 argumentiert, wenn das EV/Ebitda bei 4-5 liegt und das KCV auch so im Bereich 4-6. Hellofresh, Claranova, Cegedim, überall die gleiche Geschichte. Alles Unternehmen/Aktien, die für 2023 sehr niedrigen Überschuss oder gar kleinen Nettoverlust ausweisen und daher sehr hohe KGVs haben, aber gleichzeitig eine Ebitda Multiple von 4-5 und ähnlich beim OCF. Jetzt kann man drüber streiten, wo der FCF landet. Da muss man dann im Einzelfall unterscheiden. Gibt es durchaus Unterschiede, je nach Geschäftsmodell und der aktuellen Investitionsphase, wobei ein UN wie Binect oder Claranova ja im Normalfall nicht sonderlich kapitalintensiv sind. Capex eher gering.

Die 3-Jahresentwicklung deiner Highflyer:
Binect -28%
Cegedim -44%
Claranova -69%
Hellofresh : Darüber decken wir den Mantel des Schweigens

Ja, das sieht wirklich nach einer super erfolgreichen Analysemethode aus, um Aktien mit steigenden Kursen zu identifizieren...

Nur das ich bei Binect zu 1,9 € und bei Claranova bei 1,7 € eingestiegen bin. Bei Hellofresh kann ich niemals mehr ins Minus laufen, da die Gewinne von 2018 bis 2021 so exorbitant hoch waren, dass das starke Minus danach mich nicht wirklich stört.

Im Grund ist nur Cegedim ein Fehlgriff mit EK von etwa 19 €.


Also mal locker bleiben, Großer!

Kursveränderungen sich auf 3 Jahre auszusuchen, hat nichts mit der Analyse der heutigen Bewertung zu tun. Die sollte man immer am heutigen Kurs bzw. heutigen Kennzahlen und Perspektiven vornehmen.
Oder beurteilst du Aktien immer danach wie die Kursentwicklung bisher aussah?

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.571.381 von katjuscha-research am 05.04.24 13:05:04

Zitat von katjuscha-research: Das macht Chaecka überall so. Musst du also nicht persönlich nehmen oder auf Binect beziehen!

Gibt mehrere Beispiele wo er mit KGVs von 80-100 argumentiert, wenn das EV/Ebitda bei 4-5 liegt und das KCV auch so im Bereich 4-6. Hellofresh, Claranova, Cegedim, überall die gleiche Geschichte. Alles Unternehmen/Aktien, die für 2023 sehr niedrigen Überschuss oder gar kleinen Nettoverlust ausweisen und daher sehr hohe KGVs haben, aber gleichzeitig eine Ebitda Multiple von 4-5 und ähnlich beim OCF. Jetzt kann man drüber streiten, wo der FCF landet. Da muss man dann im Einzelfall unterscheiden. Gibt es durchaus Unterschiede, je nach Geschäftsmodell und der aktuellen Investitionsphase, wobei ein UN wie Binect oder Claranova ja im Normalfall nicht sonderlich kapitalintensiv sind. Capex eher gering.

Die 3-Jahresentwicklung deiner Highflyer:
Binect -28%
Cegedim -44%
Claranova -69%
Hellofresh : Darüber decken wir den Mantel des Schweigens

Ja, das sieht wirklich nach einer super erfolgreichen Analysemethode aus, um Aktien mit steigenden Kursen zu identifizieren...

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.571.141 von Straßenkoeter am 05.04.24 12:20:22

KC

verkauft erstmal nicht, hat er vorhin geschrieben und begründet!
Ich denke du hast auf seinen Verkauf gehofft, um die noch günstiger zu bekommen!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.790 von moneymakerzzz am 05.04.24 11:34:24

Das macht Chaecka überall so. Musst du also nicht persönlich nehmen oder auf Binect beziehen!

Gibt mehrere Beispiele wo er mit KGVs von 80-100 argumentiert, wenn das EV/Ebitda bei 4-5 liegt und das KCV auch so im Bereich 4-6. Hellofresh, Claranova, Cegedim, überall die gleiche Geschichte. Alles Unternehmen/Aktien, die für 2023 sehr niedrigen Überschuss oder gar kleinen Nettoverlust ausweisen und daher sehr hohe KGVs haben, aber gleichzeitig eine Ebitda Multiple von 4-5 und ähnlich beim OCF. Jetzt kann man drüber streiten, wo der FCF landet. Da muss man dann im Einzelfall unterscheiden. Gibt es durchaus Unterschiede, je nach Geschäftsmodell und der aktuellen Investitionsphase, wobei ein UN wie Binect oder Claranova ja im Normalfall nicht sonderlich kapitalintensiv sind. Capex eher gering.

[Straßenkoeter]

EBITDA zu nennen wurde auf jeden Fall vermieden. Bin gespannt, ob KC nun seinen Ausstieg meldet.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.688 von Chaecka am 05.04.24 11:25:09

noch so ein Experte

Zitat von Chaecka:

Zitat von Chaecka: Umsatz weiter auf Würstlbudenniveau
Ergebnismarge schwach
KGV sportlich
Und jetzt auch noch Angst vor dem Wettbewerb

Alles in allem bleibt binect für eine Aktiengesellschaft zu klein und zu unprofitabel. Die enttäuschende Kursentwicklung ist die Quittung.
Der Verkaufsauftrag ist draussen.

Ein Jahr später.
Nichts hat sich geändert. Das EPS ist noch von 5 auf 3 Cent gesunken.

Und noch immer wird von "Netcash" und den irrsinnig tollen Aussichten dieses Unternehmens gefaselt. Als ob das irgend einen vernünftigen Aktionär interessiert ...

Bilanz kannst du lesen, oder? Cashflow-Rechnung auch? Schon mal was von Enterprise Value gehört? Ich verrate dir mal was: KGV interessiert keine vernünftigen Aktionäre, sonder Cashflows. Aber da fehlts wohl doch an den Grundkenntnissen...und was genau soll sich in einem Jahr, in dem man massiv in das Produkt investiert, neue Partnerschaften abschließt und trotz miesen Post-Zahlen (kann man nix dafür, ist aber der Haupgrund für die Ergebnisentwicklung aus meiner Sicht) bei Umsatz und Ergebnis zweistellig wächst noch ändern?

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.511 von Straßenkoeter am 05.04.24 11:04:36

erzähl doch nicht so einen Mist!

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von kattti: denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

Ich denke man wollte unangenehme Fragen, wie nach dem EBITDA vermeiden.

wenn man keine Ahnung hat...es gab nen familiären notfall. wenn man keinen Bock auf Fragen hätte, würde man keine Calls machen. Mal nachdenken bevor man was schreibt. Hilft.

[Wladi-em]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.570.511 von Straßenkoeter am 05.04.24 11:04:36

Conference Call

Zitat von Straßenkoeter:

Zitat von kattti: denn ausgefallen,...und wird der eventuell nachgeholt?

Ich denke man wollte unangenehme Fragen, wie nach dem EBITDA vermeiden.

Der Conference Call ist wegen eines "familiären Notfalls" sehr kurzfristig abgesagt worden.

Vielleicht sollten einige mit ihre böswilligen Unterstellungen doch einmal etwas überdenken.

Ich finde das Zahlenwerk und besonders den Ausblick im übrigen nicht schlecht. Klar kann man an der Profitabilität rummäkeln. Ich denke, hier ist einfach noch etwas Geduld gefragt. Ich bleibe dabei, weil die Software ganz offensichtlich vom Markt gut angenommen wird und mit neuen Features erweitert wird (wo dann auch die Marge steigen sollte).