Binect AG, mit dem Hybridbrief in einem Milliardenmarkt unterwegs ! (Seite 19)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.695.296 von Chaecka am 19.04.23 09:50:16

und weil der Kurs immer Recht hat und der Markt Titel immer richtig bewertet kaufen wir alle einfach Anleihen. Oder ETFs...

Wenn da jetzt was gekommen wäre wie Bewertung nach EV/EBITDA oder CFPS vor 3 Jahren vs. heute - keine Verbesserung

Operativ keine Weiterentwicklung

oder was weiß ich. Aber ein Chart ist das schlechteste Argument. Ich kenne übrigens den ein oder anderen wohlhabenderen Investor bei Binect. Glaub mir, tief im Case sind da die wenigstens. Dafür ist die Gesellschaft zu klein.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.693.328 von moneymakerzzz am 18.04.23 22:04:41

Naja.
Der Kurs steht heute dort, wo er vor drei Jahren stand. Jetzt kann man natürlich glauben, dass innerhalb dieser drei Jahre kein ernst zu nehmender Anleger (ausser uns drei) auf den Titel und seine (vermeintliche) Unterbewertung gestossen ist.
Oder diejenigen, die darauf gestossen sind, sind bei der Bewertung eher bei Katjuschas Bewertung.
So sehr ich auch hoffte, dass sich der bereits damals kritisch eingestellte Katjuscha irrte, so sehr muss ich mir eingestehen, dass er wohl richtig lag und heute immer noch richtig liegt.
Er vermag es, solche Dinge weniger drastisch auszudrücken als ich, ich muss mich allerdings auch nicht um Kundenpflege bemühen. (zum Musterschüler reicht es ja trotzdem)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.693.103 von trustone am 18.04.23 21:36:52

Lass ihn doxh. Wer keine Ahnung von fundamentalanalyse hat und die Titel nur oberflächlich anschaut zahlt dann Lehrgeld.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.690.607 von Chaecka am 18.04.23 14:52:29

dein Urteil ist deutlich zu hart für so ein Unternehmen dem der Turnaround geglückt ist und zweistellig wächst,
das mit dem Umsatz auf Würstlbudenniveau ist auch kein Argument, da auch die Firmenbewertung auf wie du es nennst Würstlbudenniveau ist,
das gleicht sich dann aus,

[frontline55]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.692.557 von kattti am 18.04.23 19:42:39

Ich sehe das ähnlich...trotz Würstchenbudenumsatz ist der Cashflow in Relation zum Umsatz stark. Die wegfallenden Investivkosten dürrftem da noch unterstützend wirken. ..natürlich ist die Aktie derzeit nicht wirklich günstig bewertet, ich sehe aber durchaus Änderungspotenzial....

Gruß,

Frontline

[kattti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.691.681 von Straßenkoeter am 18.04.23 17:25:46

Wermeyer

hat auf dem Call letzte Woche aber auch gesagt, das er den Aktienkurs für zu niedrig hält....und das auch die Möglichkeit besteht, dass nach den Hj-Zahlen 23 eine Prognoseerhöhung kommt!!!! immerhin lag der Umsatz in Quartal 1 leicht im zweistelligen Bereich und allgemein sollte bekannt sein, dass einige Investitionen zur Jahresmitte wegfallen und der Gewinn sowieso steigt!

[Straßenkoeter]

Dass man nun die stärker werdende Konkurrenz so betont, hat mich auch gewundert. Das klingt etwas nach vorbeugender Ausrede.

[Straßenkoeter]

5 Cent Gewinn je Aktie ist winzig, das stimmt.

[Chaecka]

Umsatz weiter auf Würstlbudenniveau
Ergebnismarge schwach
KGV sportlich
Und jetzt auch noch Angst vor dem Wettbewerb

Alles in allem bleibt binect für eine Aktiengesellschaft zu klein und zu unprofitabel. Die enttäuschende Kursentwicklung ist die Quittung.
Der Verkaufauftrag ist draussen.

[mathgruen]

Danke! Das EV würde sich demnach so berechnen:

MCap: 3.268*2,4€=7,9€ Mio

zuzüglich Leasingverbindlichkeiten: 677T und 100T
zuzüglich Steuerschulden und sonstigen Schulden: 537T + 324T + 118T
abzüglich Cash 2,5€ Mio

ergibt ein EV von 7,155€ Mio. Damit sind die Multiples natürlich weniger günstig. Trotzdem bleibt die Aktie zu günstig.