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Put auf Gold Zinsen und Dollar belasten

14.10.2016, 08:00  |  529   |   |   

Letzte Woche ermattete der Glanz des Goldes. Nach einer Aussage pro Zinsen in den USA fiel der Goldpreis an nur einem Tag um mehr als drei Prozent. Ein Put-Optionsschein auf Gold mit Basispreis bei 1300 US-Dollar und Fälligkeit im Dezember kann eine Rendite von 80 Prozent erzielen. Im Update: DAX.

Gold sei beständig, heißt es. Doch steigende Zinsen in den USA und ein gestärkter US-Dollar sollten sich den üblichen Erwartungen des Markts zufolge negativ auf den Goldpreis auswirken. Denn das glänzende Edelmetall gibt keine Zinsen ab und müsste deshalb als Anlagealternative in der Gunst der Anleger nach hinten gedrängt werden. Zudem wird Gold in US-Dollar gehandelt, weshalb dessen Preis zumindest für alle Käufer außerhalb der USA bei einem starken, also an Wert gewinnenden US-Dollar teurer wird. Beides kann sich negativ auf die Nachfrage auswirken und entsprechend in einem fallenden Goldpreis münden. Der Zusammenhang zwischen steigenden Zinsen und fallendem Gold zeigte sich bereits in der vergangenen Woche, als der Goldpreis nach einer Aussage eines US-Notenbank-Vertreters in Richtung einer Zinsanhebung deutlich an Wert verlor. Dadurch brachen die Notierungen mit den zuvor gehaltenen Unterstützungen zwischen 1304 und 1310 US-Dollar und pendeln seitdem auf einem niedrigen Niveau am Tief von Juni bei 1250 US-Dollar zur Seite, befinden sich dabei auch unter der nach oben begrenzenden 200-Tage-Linie bei aktuell 1263 US-Dollar. Wird die aktuelle Tendenz nach unten gebrochen, können sich die nächsten Ziele an den Tiefs von Ende Mai und Anfang Juni um 1200 US-Dollar befinden.

Gold (Tageschart in US-Dollar)

Gold Rohstoffe Chart fällt

Strategie

Mit einem Put-Optionsschein (WKN DZV90Z) können risikofreudige Anleger, die von einem fallenden Goldpreis ausgehen, überproportional profitieren. Der klassische Optionsschein mit einem Basispreis bei 1300 US-Dollar und einer Fälligkeit am 07.12.2016 kann beispielsweise eine Rendite von 80 Prozent erzielen, wenn Gold spätestens bis zum Laufzeitende auf 1200 US-Dollar fällt. Sollte der Goldpreis tiefer fallen oder das Ziel vorzeitig erreichen, kann eine höhere Rendite möglich sein.

Zu beachten ist: Falls Gold am Bewertungstag über dem Basispreis von 1300 US-Dollar notiert, verfällt dieser Optionsschein wertlos. Ansonsten wird die Differenz zwischen Kurs und Basispreis zum Bezugsverhältnis von 0,1 ausbezahlt. Um dann einen Gewinn zu erzielen, dürfte der Goldpreis unter den gleichen Bedingungen höchstens bei 1244 US-Dollar (Break-Even-Punkt) notieren. Ein Ausstieg aus der spekulativen Idee kann erwogen werden, sollte der Goldpreis nachhaltig über 1270 US-Dollar steigen.

Fallende Kurse

Kennzahlen  
 
  WKN: DZV90Z
  Akt. Kurs: 5,01 – 5,06 Euro
  Basispreis: 1.300,00 US-Dollar
  Abstand: 42,50 US-Dollar (3,3%)
  Laufzeit: 07.12.2016
 
 
  Typ: Put-Optionsschein
  Emittent: DZ Bank
  Basiswert Gold (in US-Dollar)
  Kursziel: 9,09 Euro
  Chance: 80 Prozent
 
Order über Börse Stuttgart
 
 

Optionsschein-Update: DAX

Put-Optionsschein mit 10 Prozent im Plus

Unsere vor einer Woche vorgestellte Optionsschein-Idee, mit der WKN SG7MPY auf einen fallenden DAX zu setzen, befindet sich bereits im Gewinn. An der Börse Stuttgart schloss der klassische Put-Optionsschein mit einem Basispreis von 11000 Punkten und einer Fälligkeit am 16.12.2016 gestern zum Geldkurs von 6,59 Euro und befand sich mit 9,8 Prozent im Plus. Nach der Vorstellung stieg der Index zwar an, scheiterte aber an den bereits bekannten Hürden ab 10700 Punkten. Nach einem Hoch bei 10692 Punkten änderte der DAX seine Richtung und fiel, wodurch er weiter dem kurzfristigen Abwärtstrend zwischen aktuell 10100 und 10600 Punkten folgt. Wer weiterhin in dieser spekulativen Position investiert bleiben möchte, beachtet, dass dieser Optionsschein wertlos verfällt, wenn der Index am Bewertungstag in weniger als drei Monaten über dem Basispreis von 11000 Punkten notiert. Ansonsten wird dann die Differenz zwischen dem Kurs und Basispreis zum Bezugsverhältnis von 0,01 ausbezahlt.

DAX (Tageschart in Punkten)

DAX Index Chart fällt

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.

Wertpapier: DAX, Gold


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Ingmar Königshofen ist Geschäftsführer bei der FSG Financial Services Group, welche unter anderem das Portal Boerse-Daily.de betreibt. Dort werden mehrmals täglich top-aktuelle Analysen zu DAX, US-Indizes sowie zu besonders attraktiven Einzelwerten veröffentlicht.

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